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创业板2月跌近7% 基金圈大佬纷纷警示核心资产股票风险抱团股瑟瑟发抖

作者:和讯网 2021-02-26 16:53


     2月26日,受隔夜美股大跌影响,A股三大指数低开低走,整体弱势震荡,指数集体跌逾2%,沪指最低见3500.70点,创业板指盘中一度失守2900点关口,截止收盘,沪指跌2.12%,报3509.08点,本周累计跌5.06%,2月累计涨0.75%;深证成指跌2.17%,报14507.45点,本周累计跌8.31%,2月累计跌2.12%;创业板指跌2.12%,报2914.11点,本周累计跌11.30%,2月累计跌6.86%。

    基金抱团股涩涩发抖

  今日,基金抱团股仍然是大面积下跌。基金前十大重仓股中,仅隆基股份(601012,股吧)微涨0.44%,其余均下跌。其中宁德时代(300750,股吧)跌幅最大为4.41%,五粮液(000858)、中国中免、泸州老窖(000568,股吧)跌超3%,贵州茅台(600519,股吧)下跌1.27%。

创业板2月跌近7% 基金圈大佬纷纷警示核心资产股票风险抱团股瑟瑟发抖

  昨日晚间,美债收益率急剧飙升令美股市场承压,三大股指集体下跌,其中道指跌近560点。截至收盘,道琼斯工业平均指数跌1.75%,报31402.01点;纳斯达克综合指数跌3.52%,报13119.43点,创去年10月28日以来的最大跌幅;标普500指数跌2.45%,报3829.34点,为1月27日以来最大单日跌幅。

  科技股跌幅居前,特斯拉、英伟达跌超8%,英特尔、高通跌4%,苹果、亚马逊、谷歌、Facebook均跌超3%。WSB概念股冲高回落,游戏驿站收涨19%,高斯电子涨16%。中概造车新势力大跌,蔚来、理想汽车跌近10%,小鹏汽车跌超8%。拼多多、阿里巴巴跌超4%,百度、京东跌超3%。

  基金圈大佬纷纷警示核心资产股票风险

  今日,前海开源基金联席董事长王宏远再次对美股预警,他表示,要警惕美股牛市终结对中国资产的外溢效应,投资者要量力而行。不久前,王宏远就作出“美股12年牛市会结束,A股市场不具备单边行情”的市场预判,在业内引起了极大的关注。

  他判断美股12年来牛市将终结,理由有两点,第一是美股现在的估值已经把基本面所有的利好都已经体现了,而且是过度体现了;第二是去年以来实际上已经是印钱的行情,是一种流动性的行情,已经不是基于基本面的上升,而是基于流动性泛滥的上升。

  王宏远认为,全球多个经济体大规模货币宽松形成的泡沫逐渐迎来拐点。刺破这一泡沫的会是通货膨胀(既包括传统意义上的通货膨胀,也包括资产价格上升带来的通货膨胀),以及通货膨胀预期。因此,美国长达12年的牛市很可能会结束。如果美股牛市结束,包括中国市场在内的全球市场,将会受到影响。

  美国现在的财政和货币政策基本上已经弹尽粮绝,只能靠世界货币效应来推动市场的上涨,但是由于经济上一股一票和政治上一人一票的矛盾,刺激效应的边际效应递减的因素,所以美股现在风险大于收益。

  因此,王宏远提示,要警惕美股牛市结束带来的波动影响,以美股为代表的国际市场风险存在传导到中国国内市场的外溢效应风险。中国大致有一百只左右的股票,是所谓的核心资产,如果其组在一起形成一个K线图,会发现跟美国的道琼斯指数、标准普尔500指数基本走势相同。也就是说,中国这一百只左右股票组成的A股的核心资产,实际上是跟着美股走势走的,所以如果美股开始下跌的话,会有外溢效应,对这些中国核心资产股票,要做好其中部分股票也有风险的准备。

  王宏远在中国公募基金圈中可以说是一个传奇了,他在1998年进入南方基金,从研究员开始做起,在26岁任职基金经理,27岁成为投资总监;2009年的时候他转投中信证券(600030,股吧),2013年王宏远重返公募,担任前海开源基金的联席董事长。

  早前公募基金江湖中一直有“北有王亚伟,南有王宏远”的说法。

  而王宏远的传奇主要来源于他对宏观市场的精准判断。

  2006年5月,王宏远公开宣称“今年唯一能够超越有色金属行业赚钱效应的行业,就是券商概念股。”这次的判断很快得到了验证,并让他一战成名。

  2008年1月,王宏远提出大农业板块是08年超额收益板块的重要候选,最后农业板块被证实确实是牛市的最后余温。

  2014年底,王宏远在给客户的信里声称,A股将迎来特大牛市。“既不是小牛市,也不是中牛市,也不是大牛市,而是特大牛市”。而A股确实也在2015年的上半年迎来了“疯牛”行情。

  2015年5月,在A股仍在疯涨的时候,王宏远发声:“创业板、中小板泡沫将随时幻灭。”在带领前海开源基金战略防御的时候,还一度被不少同行诟病。但事实证明,他躲过了接下来半年的下跌行情。

  2020年7月7日,王宏远再次发声:全球经济基本面很差,不支持全球股市当前的估值水平,投资时量力而行。中国经济基本面相对而言是全球最好的,会是几年以后全球最先实现实质性复苏的大经济体,值得基于几年周期的长线布局。

  此次,王宏远再度发声提示风险,投资者不妨提高警惕。

  无独有偶,早前,一份兴证全球基金副总经理兼研究部总监董承非1月25日的内部交流分享会议纪要流传出来。在此内部交流中,董承非也频频提示风险。他表示,“对2021年全年比较悲观,对全年不看好,相对谨慎。现在市场已经脱离基本面进入资金正反馈过程。第一,这些核心资产质地不错,但也仅限于用现在的眼光来看,未来如何发展未知。第二,即使这些核心资产质地不错,匹配现在这样的估值,如果未来股价不大幅下跌,未来很长时间给投资者带来的回报也会少的可怜。”

  在谈到港股市场的时候,董承非也表示美股现正处于20年一遇的大泡沫,最终大概率以股灾收场。而港股是看A股、美股两边颜色,如果美股牛市终结,港股市场也会受影响。

  对于市场热门的抱团股,董承非认为其实同2013年、2015年一样,只是换了个资产抱团而已。

  会议纪要中,董承非称所管理的兴全趋势权益今年1季度前十大重仓股将将变化巨大,减掉一些高位资产。“目前处于极度悲观的状态,不知道市场能持续多少时间。权益仓位低于八成。”“这可能也是我应对这个市场做的积极的调整。我原来的持仓一年多没变过,一季度季报大家可以看到整体变化会比较剧烈。总体方向上是把权益仓位的比重往下压;把结构上往自己觉得更安全更舒服的方向上靠。”



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