周四(9月16日)本应平淡的市场因美国零售销售、上周初请等经济数据公布引发剧烈波动。其中美国8月零售销售按月增加0.7%,远远好于预期为减少0.8%,这在一定程度上缓解了市场对经济增长大幅放缓的担忧。就业数据方面,在截至9月11日的一周中,首次申请失业救济人数小幅升至33.2万人,略高于市场预期32.2万人。
市场可能存在一种假设,即美国三季度经济放缓,但若整体经济并未面临转折性下行风险,那么将有助于FED在下周采取行动,尤其是在目前通胀持续走强的情况下,市场普遍预计美联储将释放更为明确的taper信号。
值得留意的是,周四(9月16日)据英国金融时报显示,未公布的欧洲央行通胀预期数据提高了欧洲央行的加息概率,欧洲央行预计到2025年将实现其2%的通胀目标。该模型还表明欧央行有望在未来两年的时间内加息。
10年期美债收益率:
显然,即使全球经济复苏正在放缓,但对于主要央行倾向收紧货币政策的预期仍在市场进一步蔓延,而这一预期令10年期美债收益率与美元指数携手上涨,目前10年期美债收益率升至1.35%,进一步脱离8月初低位1.127%;美元指数更突破92.80一线水平,这令黄金周四(9月16日)自高位1796美元大幅下挫逾50美元至日内低位1745美元,创下自8月12日以来一个月新低。
再者,周四(9月16日)国际货币基金组织发言人表示,对美国政府来说,找到提高债务上限的解决方案,避免“适得其反的边缘政策”非常重要。 需要警惕的是,美国财政部长耶伦在电话中提出的两党共同努力提高联邦债务上限的请求,美国参议院少数党领袖麦康奈尔予以拒绝,目前财政部为避免突破债务上限而采取的非常措施可能最早在10月用完。
实际上,在美联储收紧政策的大背景下,黄金、WTI原油、天然气等大宗商品走势普遍呈现一致性,这凸显出市场正在更大背景下研判市场风险。
美国总统拜登(Joe Biden)称汽油价格应该下降。与此同时,此前持续走高的天然气价格出现回落,因EIA天然气库存涨幅大于预期。据数据显示,美国至9月10日当周EIA天然气库存增幅录得830亿立方英尺,创2021年6月4日当周以来最大增幅。
天然气价格:
与此同时,WTI原油周四(9月16日)终结连续四日上涨,WTI原油盘中受阻73.0美元并一度击穿72.0美元水平,其后辗转回升至72.0美元上方整固。显然,WTI原油因墨西哥湾生产恢复缓慢等短期刺激因素支撑价格维持高位,国际能源署(IEA)在周二最新的报告中显示,飓风艾达造成的产量损失抵消了OPEC+增产的影响,这意味全球需要等到10月份才能得到额外的石油供应。
WTI原油:
不过,若目前市场对美联储收紧政策预期进一步升温,预计作为大宗商品之一的WTI原油价格将转弱,投资者在此情况下需警惕油价大幅波动可能。
展望后市,预计市场在短期大幅波动后将重新衡量FED政策倾向,这为大宗商品价格提供喘息机会。但在美联储利率决议公布前,高企的通胀数据预计仍将令市场总体押注美联储鹰派,美元指数存在进一步上涨可能,并令大宗商品价格承压。(Billy撰)
资讯来源:DailyFX财经网
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