美国十年期国债收益率上周创下六个月来高位之后,昨日继续回落下行。此举助力提振了股市——以一种非常令人鼓舞的方式,而此前九月份股市接连下跌且跌势持续到十月开盘——让人不禁担忧后市可能遭遇进一步抛售。
市场焦点目前转向美国数据上,今日财经日历显示美国东部时间上午8:30将会迎来美国零售销售报告,密歇根大学消费者信心指数初值也将公布。
SP500指数方面,该指数上破了楔形阻力;楔形形态为价格从十月初交易开始不断构建而来。价格被推高到了阻力处,即到了五月至九月期间的重大走势的23.6%斐波回撤位;上周另一个斐波回撤位——50%斐波回撤位支撑住了价格低点。
由此该指数后市仍有进一步上行空间,潜在上行阻力看向4473以及更高水平4500。
纳斯达克指数昨日也表现出类似的走强态势,该指数以科技股为主、会受利率波动影响。不过,这里该指数的处境略偏看跌;如果利率继续上行则这有可能会令该指数的处境迎来有趣的反转。纳斯达克100指数仍处在看跌趋势线下方,此趋势线连接着9月份的一些高点;同时该指数也仍位于五月至九月间的波段走势的23.6%斐波回撤位下方。比较可发现,价格走势跟上面SP500指数的慎重步伐一样。虽然该蓝筹股指数昨日大部分时间都位于前述23.6%斐波回撤位之上,但纳斯达克100指数仍持稳在内部,因此后续价格走势仍有反转的可能。
关于看跌趋势线,这里有几条平行线,它们可组成一个通道,如果在价格持续一波上涨之后出现一个看跌的通道,那么这可能构成了一个看涨旗形(bull flag formation)形态。
因此这是纳斯达克100指数的一个重要阻力区域,如果该指数能够突破它,那么基于看涨旗形被突破,后市料有望重启看涨策略。而若价格持稳在下边,则看跌波动可能性仍存在——这可能和收益率走高的基本面主题相关。
值得注意的是,随着本周收益率走势有所走弱,纳斯达克100指数出现走强,这表明利率可能仍具有驱动潜力。
鉴于笔者多次说到利率(这里是说收益率)以及也强调了最近的一些变动似乎是利率走势驱动的,因此这里有张图表值得一看。下图是美国十年期国债收益率走势——时间可追溯到8月份,当时价格走势已经触底,不过注意,上周十年期美债收益率录得1.614%高位,创6月份以来新高。
自九月底美联储利率决议以来,这一直是一个非常看涨的主题,本周收益率下跌看起来像是回调而不是反转。
日内美国零售销售数据可能会带来一些影响,如果数据高涨,我们可能会看到收益率再次跳升,而这可能会导致股市遭遇一些抛盘压力。而若数据和预期持平或甚至不及预期,则收益率可能继续下挫,而这可能会进一步推动股市上行。(James Stanley撰写,Linda译)
资讯来源:DailyFX财经网
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