澳大利亚通胀回升，澳大利亚央行释放鹰派信号，该央行11月加息可能性非常大；市场聚焦本周四联准会利率决议；在技术面，澳元/美元可能正在筑底，关注反弹的可能；澳元/日元保持区间运行，为区间交易策略提供机会。

澳大利亚央行11月可能再次加息

在过去两周，尽管澳大利亚央行多位官员言论更偏向鹰派，但市场似乎对此无动於衷，澳元/美元在保持在0.6270至0.6400之间震荡整理。

10月11日，澳大利亚央行助理行长克里斯-肯特（Chris Kent）发表评论表示，可能需要进一步收紧政策，以确保仍然过高的通胀回到目标水平。

10月17日，澳大利亚央行10月会议纪要指出董事会对通胀回归目标的速度慢於预期的容忍度较低，是否需要进一步上调利率将取决於即将到来的数据，以及这些数据如何改变经济前景和对风险的评估。

10月18日，澳大利亚央行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）表示，在经历一次有一次的冲击之後，通胀已经越来越高，这使得人们不断调整通胀预期，而人们越是调整预期，通胀就越有可能变得根深蒂固。

10月24日，澳大利亚央行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）在谈到降低通胀时称，现金利率保持在目前水平有可能使得通胀随时时间的推移逐步下降，但也存一些不确定性，目前通胀回落的速度要慢於预期。如果通胀前景出现实质性的回升，董事会将毫不犹豫地进一步提高基准利率。

10月25日，澳大利亚统计局公布数据显示，澳大利亚9月CPI同比和第三季度CPI同比分别增长5.6%和5.4%，均高於预期，显示澳大利亚通胀重新加速。

10月26日，澳大利亚央行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）出席了参议院听证会，就是否会在11月7日的利率决议上重启加息表示仍在评估当中。

距离澳大利亚央行利率决议还有一周多的时间，考虑到通胀回升以及全球地缘局势冲突不断加剧，目前看来，该央行11月加息25个基点的可能性非常大。

基於那些高通胀危害的前车之鉴，澳大利亚央行需保持高度谨慎态度。阿根廷曾是发达国家，但目前深陷滞涨泥潭，通货膨胀年率高达138%，约40%的人口生活在贫困线以下。

此外，许多历史学家认为，20世纪30年代的魏玛共和国的恶性通货膨胀是导致第二次世界大战最终爆发的重要因素。

紧缩货币政策可能会造成经济许多不适，然而，民众为物价飞涨所付出代价要大得多。

总的来说，澳大利亚央行利率决议将是澳元/美元短期关键驱动因素。当然，美元主导地位并没有改变，市场聚焦本周四（11月2日）联准会利率决议，将为澳元/美元短期走势提供给指引。

在过去两周，随著美债殖利率飙升，给市场带来重要影响。如下图所示，黄金、原油、债券和股票的波动率均有所上升。在波动率上升的背景下，投资者风险偏好会趋於下降，澳元作为高贝塔货币，往往受益於市场风险偏好升温和积极的全球经济增长前景，在这种情况下，澳元可能会有所承压。

日元则被市场视为与澳元相反的货币，通常在不确定性增加的时期表现出避险属性。

在日央行仍决心维持超宽松货币政策的情况下，如果美元/日元继续向2022年10月高点151.95行进，日央行可能会入市干预，这可能令澳元/日元承压。

澳大利亚每月贸易顺差已经创下历史新高，澳元/美元和澳元/日元维持低位继续为澳大利亚出口提供支持。

澳元/美元技术分析∶可能正在筑底

日线图上，澳元/美元保持在自2月初以来的下降通道之内，与此同时，三重均线形态（21、100和200日均线）显示整体趋势看跌，不过，在价格多次测试通道底部後，仍无法取得突破，这或意味走势正在筑底。

如果走势反弹，值得关注的阻力可能位於0.6500/0/6510，然後是0.6600/0.6620；在下行方面，直接支撑可能位於0.6285/0.6270，然後是0.6186。

澳元/日元技术分析∶保持在区间内运行

日线图上，在过去4个月，澳元/日元保持在区间内运行，上限和下限分别为93.00和97.99附近，在走势未能突破之前，澳元/日元可能继续为区间交易策略提供机会。

（Daniel McCarthy 撰）

资讯来源：DailyFX财经网

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