日前，国内专注智能投顾科技公司-理财魔方获得2000万人民币的PreA轮融资，在这个全新的行业引起不少波澜。以零售著称、有着创新传统的招商银行，也在去年年底推出的“摩羯智投”。在银行系转身之前，国内的互联网巨头阿里、百度都已经在智能投顾布局。银行资产管理经验更丰富，互联网巨头是金融的新玩家，但技术、运营更有优势，智能投顾最终将是谁的主场?

　　所谓“智能投顾”又称“机器人投顾”，是一种财富管理途径，用机器和程序替代人力，实现投资决策自动化、资产配置网络数据化，从而提高效率和有效性。从国际实践看，大部分智能投顾主要针对标准化市场，机构常采用FOF(基金的基金)模式自动资产组合配置。

　　“也就是说，投资者设定一个收益目标和最大风险容忍度后，智能投顾系统将根据这一需求为投资者构建一个基金组合，后续如果市场发生变化，组合偏离了最优状态，后台将会提供动态基金组合调整建议，待投资者认可后可实现一键优化。”招行相关负责人说。

　　招行作为率先推出智能投顾的商业银行，给了业界尤其是独立第三方销售平台不小的压力。一位基金业内人士表示，第三方销售平台凭借互联网、智能、专业服务等优势，抢食传统银行、券商等渠道的市场，而在银行系也发力智能投顾后，这些优势或许就不那么明显了。

　　不过，也有第三方人士认为，虽然招行也推出智能投顾，但第三方的平台和技术仍然会有自身的特色和优势，　理财魔方CEO袁雨来为清华大学计算机科学博士出身，曾任职英特尔负责数据挖掘，理财魔方是其第三次创业了。他表示，人类投资顾问的工作过程是一个理性分析的过程，无论是分析客户的目标、市场和产品的风险等方面，所以它能够被计算机所重构，实现。在做这个事情时，可以把它分成四个领域:

　　一、依据用户的投资行为、特征数据的分析。人工智能可以基于数据的分析帮助我们了解一个用户的风险承受能力，投资目的等各种各样的需求。

　　二、通过对金融市场和金融产品的数据采集、整理、清洗、挖掘，利用人工智能从定性和定量两个层面分析市场与资产的风险，并筛选不同市场阶段下不同的产品组合，优化投资产品组合。

　　三、对历史数据的分析以及未来趋势的预测，做出不同时间点下的信息分析结构和资产配置，提出建议。

　　四、最后一点，由于公募基金属于一种长期的投资，市场会不断地变化，投顾需要对用户进行跟踪和调整。智能投顾会依靠算法对用户进行投资跟踪，相当于售后评估，然后根据市场变化与用户的风险匹配度来判断，什么时候需要提醒用户控制风险，比如进行降低投资比例等交易。

　　至于完成这些数据挖掘和分析的算法，袁雨来称，除了运用大数据里面经典的支持向量机、决策树、蒙特卡洛模拟等算法，他们根据金融领域的特点调整参数与算法组合，结合金融领域的策略，构建自己的金融模型和算法模型。

　　据了解，通过与中央财经大学、易观智库等机构合作，理财魔方通过数据搜索而非对接接口的方式收集了国内50万款理财产品和2000余家理财销售平台数据，每分钟抓取一次发标数据，实时更新发标排行榜，用户可以追踪购买产品的风险和收益情况。“从第三方获得数据之后，我们会对数据进行梳理和清洗，保证录入数据的准确。”