跃升为全球第一大货币基金、一度以收益率赢得眼球的余额宝，自今年8月以来，收益率持续走低，并于9月开始7日年化收益率跌破4%，重回3时代。与之前货币基金7日年化收益动辄5%、6%，甚至8%-10%相比，“宝宝类”理财产品目前已黯淡许多。

　　余额宝理财显著“降温”

　　余额宝自2013年推出起，赶上了几波货币市场的大牛市。2013年6月的钱荒在当时是国内金融行业绝无仅有的一次，同年11、12月回购利率也非常高，余额宝的七日年化收益率一度达到了逾6%的峰值。

　　2014年年初至2015年年中时期，由于市场资金紧张，货币基金月均7日年化收益基本维持在4%～5%之间，最高的时期2014年2月，达到5.53%。但在2015年二季度余额宝规模出现大幅净赎回，其7日年化收益率也驶入下降通道，由15年3月的4.4%一路走低至2016年9月2.4%左右。

　　而今年在经历了6月份的火热后，进入7月份后，银行理财、“宝宝类”货币市场基金的收益率也出现了回落；同时，期限与收益率重回正相关。

　　收益率或继续下行？

　　笔者根据WIND数据统计发现，截至11月10号，全市场货币基金平均7日年化收益率已经跌至3.93%。与年中货币基金7日年化收益动辄5%、6%，甚至8%-10%相比，7月份以来，“宝宝类”理财产品黯淡许多。

　　为何会出现这种情况？业内人士分析，对余额宝收益影响最大的就是银行存款利率。当央行流动性大放水，多次降息并下调存款准备金，货币宽松政策延续下去，余额宝的收益自然会追随市场的实际资金利率水平走低。但随着未来货币政策的基调趋于稳健，并且全球量化宽松时期也已经接近尾声，M2持续低位增长，银行争夺存款的压力也很大，短暂回落后，余额宝的收益率将进入横盘调整时期。

　　而在目前余额宝、货币基金等理财明显降温的情况下，P2P的投资利率仍比其高出不少。尽管近年来随着央行一再降息、降准，P2P行业的收益率也在逐步下降，但很多平台收益率在10%上下各5个点以内徘徊，趋于合规化。笔者今天为大家推荐的一个安全靠谱的P2P理财平台——正道金服，其项目年化收益率控制在9% - 12.6%之间，属于比较理性稳健的利率范围，同时平台拥有多个不用期限的项目标的，时间从1个月至6个月不等，兼顾项目的安全性和收益性，让你收益更丰厚。

　　因此，笔者建议各位投资人在投资前先明确自己的理财诉求，如果想要追求高收益，可以找一家安全靠谱的P2P平台，比如上文中笔者推荐的正道金服，进行3-6个月长期标的投资，安全可靠，收益更多。若对资金流动性有较高要求，不妨把钱放在余额宝等宝宝类产品上，不仅有良好的流动性，资金安全也有保障，只是收益与P2P相比少了许多，各位投资者可以自主选择。