对P2P网贷稍有了解的投资人，想必都听说过“风险准备金”这个概念。它指的是，P2P网贷公司开设一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，平台会动用账户里的资金来提前垫付投资人应得的本金和利息。作为一种理财保障措施，风险准备金是不少投资人筛选P2P平台的重要指标。

　　然而今年以来，有几家网贷平台却不约而同地取消了这个吸引用户投资的利器:3月份，有投资者在论坛发帖称，“爱钱进低调取消质量保证金垫付规则”，随后此消息被爱钱进确认；4月起，PPmoney停止对平台新增项目计提风险备付金；近日，人人贷发布公告称，平台的用户利益保障机制自11月30日取消，同时，针对合作机构推荐的借款人，平台不再计提和支付保证金。

　　诸多平台这一连串的动作背后，传递出了什么信息呢？

　　监管加码 去担保成行业发展必然

　　事实上，自2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台之后，风险准备金的存在就一直比较尴尬。监管划定了P2P网贷平台的信息中介身份，要求其不得提供增信服务，而风险准备金作为一种担保措施，与监管细则无疑是相悖的，行业内关于其合规与否的讨论不断涌现。不过随后，部分地市金融监管部门在进行当地的互金整改工作时，对风险准备金提出了更为明确的监管要求，也给各平台对备付金的调整指明了方向:

　　今年4月份，北京市金融工作局相关工作人员指出，“网贷平台可以设置‘风险缓释金’，但不能叫‘风险准备金’或‘风险备付金’。”“风险准备金必须更名，且这笔资金应该从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来。”

　　除了北京，深圳、上海市的整改文件也提出，“禁止变相承诺保本保息，包括在官网、APP等对外宣传及相关合同协议中明确表示设立风险准备金、备付金、客户质保款等各类客户风险保障机制”。

　　由此可见，在合规的大背景下，去担保化将成P2P网贷行业发展的必然，未来或将有更多平台加入取消风险准备金的行列，而这给投资人释放出来的最重要的信号，便是风险自担。

　　保障投资安全 优选平台是关键

　　在这种形势下，如何保障投资安全？业内人士表示，两种方法比较有效:一个投资引入第三方担保的P2P产品，将风险转嫁到担保公司身上，不过此类项目数量较少；二是优选一个风控完善的靠谱平台，因为风控能力强，便能最大程度地从资产端源头提升项目质量，进而减少逾期坏账，那么就不用涉及后续的一系列有违监管精神的“垫付”、“担保”了，自己也能按期收到本息。

　　目前来看，成立于2014年、注重风险管控的P2P平台三益宝是实现稳健增收的不错之选。该平台专注中小企业和个体工商户借贷，自建风控团队，针对企业借款量身定制了包含9大维度、100多项指标的三益云盾风险控制体系，通过行业准入、客户准入、信用核查、尽职调查、项目欺诈及反欺诈调查、保证人核查、项目审批、贷后管理等，进行全方位审核和立体化交叉验证，拒绝劣质资产。据悉，其最大亮点在于针对每一个项目，三益宝都会派出专业尽调小组进行实地考察，掌握借款方真实的信用资质和还款能力，只要不符融资标准，项目就不予上线。

　　三益宝的负责人表示，“风控是网贷平台运营的根基，把风控做好，既是对投资人负责，也是对平台自身的发展负责。三益宝会不断加强风控，为投资人提供更加安全优质的投资理财服务。”