周四（9月5日）上海原油价格上涨。主力合约SC1910，以439.0元/桶收盘，上涨14.9元，涨幅为3.51%，创逾一个月新高至444.9元/桶。贸易局势好转，提振了风险资产，全球股市纷纷走高，中美双方同意10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商，此前双方将保持密切沟通。而美伊局势进一步升级，令投资者担忧原油供应问题，美国财政部4日宣布，制裁一个与伊朗石油运输相关的航运网络。鲁哈尼否认伊美直接对话，或停止伊核协议更多条款。

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况 2019年9月5日(周四）


交易综述与交易策略

上海原油价格上涨。主力合约SC1910，以439.0元/桶收盘，上涨14.9元，涨幅为3.51%。全部合约成交251286手,持仓减少834手至47504手。主力合约成交224896手,持仓减少3034手至22252手。


交易逻辑：贸易局势好转，提振了风险资产，全球股市纷纷走高，而美伊局势进一步升级，令投资者担忧原油供应问题。

支撑位：美油50关口支撑强劲；INE原油420支撑明显。

阻力位：INE原油450大关构成阻力；美原油58关口构成阻力。

交易策略：短线基本面偏多，空头建议等待，多头可以背靠420做多。

中国及海外消息

【美国宣布制裁一个与伊朗石油运输相关的航运网络】
① 美国财政部4日宣布，制裁一个与伊朗石油运输相关的航运网络。美国财政部在一份声明中说，此次制裁涉及16家实体、10名个人和11艘船只。声明称，伊朗伊斯兰革命卫队下属的“圣城旅”高官及其他伊朗官员操纵这一航运网络，“非法”运送并销售伊朗石油；
② 美国伊朗问题特别代表布赖恩·胡克当天在美国务院举行的记者会上表示，此次制裁是美国对伊朗“极限施压”手段的延续，未来美国还会出台更多对伊制裁措施，以切断伊朗经济收入来源、迫使伊朗重回谈判桌；
③ 根据美方相关规定，受制裁对象在美国境内的资产将被冻结，美国公民不得与其进行交易。（新华网）

【鲁哈尼否认伊美直接对话，或停止伊核协议更多条款】
① 伊朗总统哈桑·鲁哈尼3日排除伊朗与美国直接对话的可能性，同时警告可能“数天内”停止履行伊朗核问题全面协议更多条款；
② 鲁哈尼3日在议会发表讲话，否认伊朗方面将与美方“直接谈”，说双方任何对话应以伊核协议为框架；
③ “也许有一种误解，”鲁哈尼说，“我们多次说过，(现在)我们重申，(伊方)没有与美方举行双边对话的决定。”按照鲁哈尼的说法，伊朗“原则上”不与美方直接谈，但如果美方解除所有对伊制裁，伊方有可能像以前一样在伊核协议框架内与美方接触。“我们已经收到多份(与美国对话的)提议，”鲁哈尼说，“我们的回答一直是否定。”（新华网）

【中美经贸高级别磋商双方牵头人通话】
9月5日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方同意10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商，此前双方将保持密切沟通。工作层将于9月中旬开展认真磋商，为高级别磋商取得实质性进展做好充分准备。双方一致认为，应共同努力，采取实际行动，为磋商创造良好条件。商务部部长钟山、中国人民银行行长易纲、国家发改委副主任宁吉喆等参加通话。（商务部）

【消息面利空不断，柴油价格为何居高不下？】
综合因素考虑，短期国内柴油价格仍难下滑。但随着资源陆续到位，柴油市场或承压，而汽柴价格长期倒挂不符合市场规律，汽油价格上涨空间较大。值得注意的是，由于2018年10月份开始国内成品油价格出现了大幅下滑的行情，建议成品油业者及时关注原油价格走势及国内成品油供需情况，谨防国内成品油价格再次出现大幅下滑的情况。

【欧佩克减产变增产，IPO是沙特最后的救命稻草吗】
①尽管油价逐步下滑，但欧佩克成员国和俄罗斯似乎对进一步减产没什么兴趣。据8月30日公布的调查显示，俄罗斯8月减产幅度略低于欧佩克 +产油国达成的协议，而欧佩克整体日产量料增加8万桶，至2961万桶；
②沙特阿美石油公司成功上市，将仅仅是一个开始，未来还会有更多的沙特企业陆续通过上市来获得更多国际资本，逐步实现国家经济的多元化转型。

【炼油行业“炼化一体化”转型成共识】
改革开放以来，我国炼油行业取得长足进步，炼油能力跃居世界第二位，但产能过剩矛盾日益突出，且呈加剧之势，倒逼炼油企业从原来的燃料型向炼化一体化转型，从以生产成品油为主到拉长产业链，朝着“油化并举、油头化尾”方向发展。不过，业内人士提醒，炼化一体化趋势势必将炼油产能过剩压力传导至化工领域，应当警惕化工板块产能过剩苗头。

【俄罗斯能源部长诺瓦克：我们需要考虑的不是油价，而是平衡的市场,尽管存在不确定性，但油市已处于相当平衡状态】

【8月份山东地炼汽柴油供应量环比下滑6.05%】
根据卓创统计，2019年8月山东地炼汽柴油供应量为674万吨，环比大幅下滑6.05%。8月，原油价格宽幅震荡，台风“利奇马”登陆山东，部分地方炼厂采取停工策略，全力抗洪，开工负荷曾一度下滑，因此拖累供应量明显减少。

机构观点

【华泰期货：美国制裁伊朗航运网络】
在G7会议之后，法国总统马克龙试图通过外交努力来挽回伊核协议（JCPOA），即通过对伊朗授信150亿美元来换取伊朗对伊核协议的遵守，伊朗威胁要在本周五第三次违反JCPOA限制的情况下增加其核活动，可能使浓度达到20％的铀浓缩，除非欧洲签署JCPOA为美国制裁的财务影响提供补偿。但昨天美国加大对伊朗航运的制裁表明，法国的外交努力正在化为泡影，我们预计美国对伊朗的极限施压政策不会出现U型反转，因为特朗普依然面临来自国内强硬派以及中东盟友的压力，对伊朗妥协的概率非常低，因此昨日油价大涨，主要是前期市场对伊朗问题担忧有所消退，预计伊朗石油出口依然会维持在50万桶/日以下的低位。


信息来源：汇通网


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