周五（9月27日）美元指数窄幅震荡，且盘中续刷逾三周高位，这使得欧元兑美元一度跌至28个月低点。尽管美国经济数据近期也略显疲软，但是相较于欧洲经济仍具有韧性，同时美联储内部出现了更多关于暂缓降息的声音，都促进避险资金流入美元。

受美元走高影响，黄金近两个交易日窄幅震荡，此前因特朗普遭弹劾下台风险大幅回落，黄金自三周高点出现了30美元的下跌。同时国际贸易局势也出现和缓的迹象，令市场的避险情绪有所回落，加上美元维持强势，黄金失守1500美元关口。

尽管国际贸易局势缓解以及美伊局势发酵使得美原油周四自两周低点反弹，但是由于沙特产量正在进一步的恢复，且美国炼厂进入维护期，加上全球原油消费前景依旧疲软，因此日内油价继续回落，美原油或创10周最大跌幅。

日内关注美国PCE和耐用品订单数据。周四美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值录得1.9%，高于预期的1.7%，暗示美国通胀正处于回升的过程中，如果数据向好，可能会降低美联储降息的概率。反之将加剧市场对于美国经济放缓的忧虑。


亚洲时段行情回顾

亚盘时段，欧元兑美元窄幅震荡，但是日内一度触及28个月低点至1.0905，因欧洲经济政治前景的不确定性叠加美元走强施压欧元，现报1.0909，跌幅0.11%。本周一公布的调查显示，德国民间部门活动9月萎缩，这是六年半以来首次，因制造业衰退意外加剧，且服务业增长失去动能，同时随着反对实施量化宽松的欧洲央行管委辞职，强化了市场对于欧洲央行进一步转鸽的立场，因此持续施压欧元。下方关注2017年4月末所在的1.0895/1.0900所在的支撑，跌破这个位置料测试缺口所在的1.0778支撑。
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亚盘时段，澳元兑美元小幅走高，现报0.6758，涨幅0.13%。因国际贸易局势出现和缓的迹象，同时亚洲股市出现了明显的反弹，带动了商品货币回升。因此市场需继续关注国际贸易进展，尤其是10月举行的贸易磋商。同时澳洲联储将在10月举行利率决议，市场预期大概率将会降息，市场将关注澳洲联储的措辞。下方关注0.6715和0.67一线支撑，上方关注30日均线所在的0.6770。

亚盘时段，现货黄金震荡走低，日内跌破1500美元关口，刷新一周低点至1497.73美元，现报1499.32美元，跌幅0.36%。周四因美联储副主席克拉里达认为美国通胀正在接近2%的目标，暗示暂缓降息，同时国际贸易局势缓解，这使得黄金自日内高点1512美元附近出现了10美元的跌幅，并在日内进一步走低，并跌破1500美元关口。分析人士认为，尽管近期美元走强且股市有进一步走高的迹象，但是黄金依旧具有韧性，未来大概率将继续走高。但是需警惕如果近期国际贸易局势和经济放缓的忧虑缓解，且美联储降息的预期进一步回落，将会使得黄金出现大幅回落。上方关注1515和1535美元，下方关注1480和1460。

亚盘时段，美原油震荡走低，现报56.18美元，跌幅0.41%。尽管国际贸易局势缓解以及美伊局势发酵使得美原油周四自两周低点反弹，但是由于沙特产量正在进一步的恢复，且美国炼厂进入维护期，加上全球原油消费前景依旧疲软，因此日内油价继续回落。从日内走势看，美原油料本周创出10周以来的最大单周跌幅，暗示油价走势依旧疲软，上方关注100日均线56.70，下方关注上一交易日低点55.41。


财经数据和事件



亚洲时段消息回顾

1、土耳其总统埃尔多安；土耳其不可能停止从伊朗购买石油与天然气，与伊朗的贸易将会继续展开

2、英国小企业联合会(FSB)调查：平均每家小型企业为准备无协议脱欧所付出的成本约为2000英镑，拥有进出口业务的小型企业因此增加的成本约为3000英镑

3、外媒：沙特阿拉伯称伊朗应对阿美袭击事件负责；
据阿拉伯电视台报道，沙特阿拉伯外交大臣阿萨夫（Ibrahim Al-Assaf）表示，伊朗应为Abqaiq和Khurais石油设施遇袭负责。阿萨夫在联合国表示，阿美石油公司遇袭案的幕后黑手就是那些袭击海湾地区油轮的人，伊朗政权正在威胁该地区和整个世界的安全，伊朗政权是一个流氓恐怖主义政权，沙特阿拉伯王国有能力保护自己的领土

4、举报信为针对特朗普的弹劾调查提供了指引；
① 新披露的情报领域举报人的举报内容称，多名政府官员对美国总统特朗普与乌克兰领导人的通话感到意外和担心，导致白宫试图“封锁”通话记录。上述举报内容以及国家情报局代理局长Joseph Maguire周四的证词为国会民主党人的弹劾调查开辟了新路径，可能让更多白宫和国家安全官员参与调查。众议院议长佩洛西很快提出了对白宫“掩饰”的担忧；
② 众议院情报委员会主席Adam Schiff在Maguire出席的该委员会听证会后说，“举报内容为我们需要调查的指控内容提供了很好的指南。”他说：“显然，有很多人了解这些事件”，委员会希望与他们对话，包括特朗普的私人律师Ruby Giuliani和司法部长William Barr。举报内容称，特朗普在7月25日与乌克兰总统泽连斯基的通话，使多位白宫官员“深感不安”，他们尝试将通话记录放到一个通常用于存放敏感机密信息的系统中加以隔离

5、欧盟委员会主席容克：我们将尽一切努力达成脱欧协议，如果我们不这样做，那将是英国的责任

6、新华网：国务院新闻办公室发布《新时代的中国与世界》白皮书


7、日本东京9月通胀率触及16个月低点，央行实现通胀目标更添难度；
① 一项有关日本核心消费者通胀的领先指标连续第二个月放缓，创下逾一年来最慢增速，凸显出日本央行实现2%物价目标所面临的挑战。周五出炉的政府数据显示，东京地区9月核心消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.5%，增速慢于前月的0.7%。该数据包含油品但扣除新鲜食品价格，分析师预估中值为上升0.6%。这是自去年5月以来的最慢增速，因受到能源价格下跌的拖累；
② 野村证券资深经济分析师Masaki Kuwahara说，“10月消费税上调将暂时性提高通胀，但学前教育免费的政府举措将会有抵消作用，目前，能源类商品价格将拖累核心通胀率继续保持下行趋势”，一直在低位徘徊的通胀率和来自海外的不利因素令日本央行面临越来越大的压力，需要进一步加码已经规模庞大的刺激计划，以降低2%通胀目标推迟达成的风险；
③ 日本央行在上周举行的货币政策会议上维持货币政策不变，但对经济面临的风险发出更强烈的预警，暗示最早有可能在10月召开下次政策会议时就扩大刺激， 但鉴于利率接近零，而且企业在不确定性和风险升高之际对增加支出持谨慎态度，很多分析师对加大货币刺激能否推高通胀持怀疑态度

8、根据政治新闻网站Politico公布的民调结果，在无协议脱欧和科尔宾上台之间，有43%的受访者支持无协议脱欧，35%支持科尔宾上台，另有22%认为这两个结果都不好

9、国际原子能机构（IEA）发表最新报告称，伊朗已经开始使用更先进的离心机来加速生产浓缩铀，这一举动再次违反了2015年签署的伊核协议

10、特朗普“自信”警告：若我被弹劾，股市就崩盘；
① 据今日俄罗斯(RT)报道称，美国众议院24日宣布正式启动对特朗普的弹劾调查，当地时间26日，特朗普在推特上发文警告：“如果他们真的这么做了，市场就会崩盘。你们认为我们拥有历史上最好的股市和经济是因为运气好吗？它不是”；
② RT称，特朗普的这条推文是在回应一名记者此前关于股市下跌的帖子。该名记者在推特上表示，在众议院议长佩洛西宣布正式启动弹劾特朗普的调查后，美国股市跌至盘中低点；
③ RT报道称，启动弹劾总统调查的消息发布后一度打压美国股市，致使道琼斯工业平均指数下跌逾142点，跌幅约0.5%，标准普尔500指数及纳斯达克综合指数跌幅分别为0.8%和1.46%；
④ 据报道，尽管特朗普声称，没有他股市就不会繁荣。但分析人士表示，弹劾调查的启动可能会触发股市新一轮反弹，而这正如20年前克林顿时代所发生的情形一样。（环球网）


机构观点

1、惠誉：英国企业仍面临“无协议”脱欧的破坏性风险；
惠誉国际评级表示，由于边界可能出现混乱，英镑或将走软且经济面临衰退，“无协议”退欧将给英国企业部门带来巨大的短期压力。大公司可以通过多元化，灵活性降低风险，没有评级的小型公司会感受到最大的压力，“具有复杂供应链的制造商，例如汽车制造商和航空航天公司，特别容易受到近期中断的影响”，还有就是零售商和航空公司

2、摩根士丹利称美联储行动与否都可能导致美元下跌；
① 摩根士丹利称，如果美联储回应市场呼声，重启国债购买操作来使美国货币市场恢复平静，一项美元指数就可能跌至逾一年低位。全球外汇策略负责人Hans Redeker在周三电邮中称，如果美联储通过购买2500亿美元美国国债来增添同等规模的银行准备金，美元指数到明年1月将可能跌至95，明年晚些时候最低跌至91；
② 实现货币政策目标需要将超额准备金增加到1.5万亿美元，为此美联储需要采取上述操作。这也是广泛存在的观点。Redeker周四在电话中称，当超额准备金“上升时，美元会下跌”，“2014年以来一直有这样稳定的关系。”他补充说，由于市场上美元供应增加，美元面临压力。但在摩根士丹利看来，若美联储不采取行动，同样对美元构成风险；
③ 摩根士丹利的外汇策略师在一份报告中表示：“人们担心如果美联储不补充准备金，美国的风险资产，或许还有美元将遭遇什么。”他们担心回购利率将上升，杠杆投资者将抛售抵押贷款支持证券、高收益信用债和股票。在这种情况下，做空美元兑日元和美元兑瑞郎“是抓住市场压力下的机会的最佳外汇交易，我们长期以来一直说美联储要在美元贬值和风险市场下跌之间做选择，现在似乎正是如此”

3、道明证券、摩根士丹利、BMO Capital Markets和百达资产：修复回购市场，美联储可能需要购买2000-5000亿美元的美国国债；
① 美联储可能需要购买多达5000亿美元的美国国债，才能修复规模逾2万亿美元美国回购市场中暴露出的所有漏洞。道明证券、摩根士丹利、BMO Capital Markets和百达资产管理的分析师预估范围在大约2000亿美元到5000亿美元之间。他们并不孤单。两名前美联储官员周四表示，央行可能需要进行2500亿美元的直接美国国债购买，才能防止美国货币市场的进一步动荡；
② 越来越多的人认为，美联储旨在恢复短期融资市场秩序的每日操作还不够，他们需要作出更大努力来建立丰厚的银行资金储备。对于联邦公开市场委员会将在10月29日至30日于华盛顿举行的会议上宣布大规模购买美国国债的期望正在日益高涨；
③ 道明证券高级利率策略师Gennadiy Goldberg表示，“日常操作更像是创可贴，治标不治本，他们不能解决货币市场利率激增的原因--超额准备金不足--解决这个问题的唯一办法是美联储扩大资产负债表中的资产”

4、Pimco预计明年经济衰退与复苏的可能性几乎不相上下；
① 太平洋投资管理公司的最新预测显示，世界即将跨入低增长的“疲软窗口”，明年经济衰退与复苏的可能性几乎不相上下，该公司的Joachim Fels和Andrew Balls在周四公布的报告中写道，“虽然经济衰退不是我们的基线情形假设，但要打翻一个停滞不前的经济并不费力，在这个窗口期，我们认为谨慎做法是着力于资本保全，在投资组合中相对较少地采用自上而下的宏观风险策略，对公司信用债和股票持谨慎态度”；
② 该公司预测，2020年美国经济增速将从今年的2.2%降至1.25%-1.75%，日本、英国、欧洲和新兴市场将保持正增长，但有失去动力的可能性，美联储的行动力度不及市场预期，或者企业投资在不确定性日益上升的情况下放缓，则经济衰退风险可能上升

5、百达资产：美联储可能10月宣布国债够买计划；
百达经济学家Thomas Costerg说，如果美联储官员10月份宣布计划，他们需要将其定性为“技术性调整”，以免令人困惑这是否实际上是一种量化宽松。他预期计划规模会达到4000亿美元，因为美联储可能会“觉得宜大不宜小，因为在近日纽约联储摆出较为怯懦的姿态后，它们需要‘震撼’效果”

6、经济研究高级英国经济学家Dan Hanson：英国2020年无协议脱欧料将其经济拖入衰退；
① 据外媒经济研究，英国无协议脱欧很可能会导致明年英国经济衰退，通货膨胀率超过目标，并促使英国央行降息，经济研究高级英国经济学家Dan Hanson写道，如果英国举行大选，选民可能会选出一个以兑现硬脱欧为使命的政府，这种情况可能在明年年初发生；
② Hanson表示，“1月份无协议退出欧盟将给经济带来打击，”不过其影响要比目前的10月31日截止日期脱欧的要小，经济研究预计英国经济在今年增长1.2%后，2020年将萎缩0.2%，同时英镑下跌，并且关税提高将把通货膨胀率推高到2.8%；
③ Hanson写道，“脱离欧盟后的英国前景更为黯淡，以及与欧盟未来关系的持续不确定性，将意味着商业投资的进一步疲软，” Hanson认为通货膨胀大幅升温，再加上失业率的温和上升意味着消费可能萎缩；
④ 据外媒经济研究，这些冲击意味着英国央行很可能1月份将利率下调50个基点至0.25%。第二季度可能会进一步将利率削减至略高于零的水平，即英国央行对利率下限的估计，“我们还预计，政府将在最近已宣布的一轮支出的基础上提供更多的财政支持”




信息来源：汇通网

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