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欧元区经济或已触底令许多华尔街策略师看好欧元明年的表现,但一些量化交易员不以为然

作者:理财18 2019-12-18 17:53


① 量化基金Transtrend BV和AlphaSimplex均表示交易信号依然倾向于持有欧元空头期货头寸。该趋势在今年大部分时间里一直很受欢迎,疲软的欧元是持续不断赠予的礼物;

② 受贸易争端和英国脱欧不确定性影响,今年欧元兑大多数主要货币走弱。该地区大量的负收益率债券也是原因之一;

③ 在去年下跌4.5%之后,欧元兑美元2019年又下挫了2.8%。若欧元弱势持续下去,那么在低波动性续存的背景下,欧元仍将受到融资套利交易的青睐;

④ AlphaSimplex称对欧元最合适的敞口是做空。欧元是该基金11月“最赚钱的外汇交易”。有证据表明,投资者对欧元重新有了一些信心,但是现在宣布预计会欧元会上涨还为时过早;

⑤ Transtrend确定汇率趋势的量化分析的主要考量因素是汇率数据,而不是宏观经济因素。后者最终会被汇率消化;其做空欧元兑大多数主要和新兴市场货币,包括日元、美元、印度卢比和墨西哥比索;

⑥ 相比之下,外媒调查的预测中值显示,到2020年底欧元兑美元料在1.16左右;目前该货币对交投于1.1130附近

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