很早以前完全不了解金融时,总觉得金融行业不产生价值,凭什么能够赚钱。后来了解到流动性本身也能提供价值,便认同了金融行业的收入。最近观察币市,涨涨跌跌。观察房市,高位横盘。才发现流动性和价值的关系。其实流动性本身并不能产生额外的价值。快的流动性,只不过能够加速某个过程;慢的流动性则反之。
金融流动(图片来源于网络)
当某种情况必然会发生,只不过需要经过漫长等待时,我们可以通过加快流动性使得该情况提早出现,而当我们处于某种状态时,如果想要保持这个状态,则立刻掐死流动性,使其存在时间超长。如果我们可以毫无限制地使用这两种手段,会等价于我们可以控制价格,但其本质并非是掌握了价格波动本身的规律,而只不过是在“某个电影”上平凡拖动进度条而已,这有点像因果律武器。
区块链挑战了政府的铸币权?其实并没有。我有一个大胆的假设,但是我无法证明它:在信息完全透明的前提下,某人能够通过发币获得的财富与在完美的流动性下以其所有的资产、能力、人品等背书下可以借到的财富相同。所以其实区块链并没有让人获得了“原先不存在”的铸币权,而是我们每个人其实都有铸币权,你的每一张签了名的借条,其实就是你所铸的币。只不过,区块链让这件事情变容易了。
区块链(图片来源于网络)
而在信息无法达到完全透明时,原先一个人品败坏的人需要通过非常复杂的方式来非法集资并跑路,现在只需要发币就可以跑路了。区块链并没有让事情变得更好或者更糟,只不过它加速了流动性,让“好事”以某种比例放大,从而也让“坏事”以某种比例放大。另外,我觉得所有的币,应该等价于M2,而不是M0,因此基于币再来设计额外的金融产品个人觉得没必要,走不通。或许市场并没有意识到这一点,从而会有人为币的金融产品买单,但是最终币的金融产品是没有市场的。币本身已经把发币者本身的"剩余价值"所榨干了。
币价上涨的逻辑是一个典型的社区经济逻辑,那么这么设计币价与什么相关?我做了一些仿真,具体的设计过程就不赘述了,写一些某些关键细节:首先购买者并不相信通证,其只是像买Q币一样买入通证并付给产品提供者,当然他们为了保证能够买到通证,会比市场价略高的价格购买通证。其次产品提供者也并不相信通证,在获得通证后会立刻以略低于市场价的价格卖出通证。最后另外还有许多投资者,根据价格的波动买入卖出通证,和股市的逻辑类似。
数字货币(图片来源于网络)
出现的结果就是当通证超发时,为了维持通证的币价,需要投入大量资金护盘。当通证不超发时,币价会涨,产品购买者和产品提供者并不会有额外的损失,庄家也不再需要护盘。不同的市场份额下通证价格呈现出类似费雪公式的规律,在流通总量不变的情况下,价格和市场份额成正比,在市场份额不变的情况下,和流通总量成反比。通证流通量非常小时,价格疯狂上涨,与泡沫类似。
总结一下:也就是说,在一个本来趋于稳定的,自然波动的币价市场,如果给币一个应用场景,币价就会呈现出类似费雪公式的特性,但是该特性的出现居然不会造成任何人的额外的损失。这是非常有意思的一个结论。也算是给将来社区的市值管理提供了一些思路吧。