黄金与白银的月线顶背离或暗示金价将大幅回撤
黄金与白银的月线图显示,金价与银价形成了令人难以置信的顶背离现象:前者在2020年8月创下历史高点2075(E点),而后者则连历史高点以来的50%回撤水平也未能涨破!
同时,金价恐将构成一个巨型的看跌蝙蝠模式:
0.382XA=AB
0.786AB=BC
3.618BC=CD
1.13XA=AD
由于收敛D点的理想位置在2035附近,与实际的高点(E点)存在近40美元的差距,令上述模式显得不那么完美,或削弱其下跌动能。不过,此前K线形成高位星线加大阴线的看跌结构,以及近两月均出现冲高回落行情,暗示金价的上涨动能出现衰竭的现象!
与白银月线顶背离,加上很可能出现的看跌蝙蝠模式,以及K线结构反映的止涨信号,三大因素暗示金价后市或面临巨大的下行风险,不排除出现大幅回撤行情。
10年期美债收益率有望筑底,恐进一步打压黄金
黄金与10年期美债收益率的周线走势对比显示,两者在过去数年存在较明显的负相关走势。2018年10月,10年期美债收益率触及3.25%,之后持续下行并在2020年不断刷新历史低点。相对应的,金价则在过去两年多时间内不断走强并在2020年8月刷新历史高点。
不过,目前10年期美债收益率目前逼近1%,结构上出现筑底的迹象。一旦该指数筑底,恐为抛售黄金提供更多依据。
美元指数低位整固,这不是黄金多头想看到的
布雷顿森林体系瓦解后,买入黄金被视为对冲美元信用危机的重要手段,因此,金价与美元指数在多数情况下呈现反向联动的关系。
美元指数与黄金的日线图显示,两者大体呈现出明显的负相关走势。目前,美元指数震荡于91.75~94.75区间,11月9日一度下探至92.12并受0.886回退水平所支持,同时形成了看涨AB=CD模式。上方重要压力在94.75,一旦有效涨破此水平,则美元指数有望打开更多的上行空间,从而令金价面临更大的压力。
黄金下方重要支撑在1850,失守恐引发更多抛售
黄金的日线图显示,价格于8月7日触及2075(A点)后持续回落,至9月28日最低触及1849(B点),随后行情震荡上扬,但受阻于0.5AB后剧烈下挫逾100美元,录得巨大的阴线,暗示行情进一步走低的风险相当高。
下方重要支撑在1850附近,一旦有效失守,或引发更多的抛售行情,恐打压价格加速跌向1800甚至1765等水平。
不过,如后市重返1935水平上方,则有望破坏11月9日大跌带来的看跌气氛,并刺激价格再次向1965甚至2000关口发起冲击。
Jack 撰写
资讯来源:DailyFX财经网
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