美国股市前瞻：财报与波动性将在2月持续

随着散户在大量投机情绪打击下市场情况恢复正常，美国股市在经历了1月的低迷后已经收复了大部分（如果不是全部）的跌幅。尽管恢复正常水平可能会导致波动性逐步下降，但历史数据已经表明，2月波动率指数可能仍可能有所上升。
 

根据过去30年来的VIX恐慌指数数据，2月可能成为波动性的过渡月份，市场从秋冬季节动荡不安的几个月开始出现转变，进入春季后市场活动逐渐下降，最终进入夏季后市场变得低迷。就此而言，价格大幅震荡可能在未来几周中延续。但波动性应当在一年逐渐过去的过程中变得越来越容易衡量。然而，过去的表现不能预测未来的结果；就我们在过去的12个月中看到的那样，市场中任何事都可能发生。

无论如何，市场需要进一步发展以刺激波动性。而财报季的延续应当成为2月的持续刺激因素。尽管高科技公司的财报来了又过去，很多知名公司仍未公布财报。除了财报外，随着拜登政府考虑一系列刺激措施的实施，财政政策可能在刺激市场波动性方面发挥一定的作用。
 

此外，周五即将公布美国非农就业数据。近期的数据大都不及市场预期，但本周早期公布的乐观ADP就业数据可能令市场将之前的想法抛诸脑后。无论如何，数据的公布为事件驱动的交易策略敞开了大门。

综上所述，我们可以说未来一个月美国股市可能会继续远离熟悉的基本面主题，但是历史表明波动性仍然是一种威胁，应该密切关注美国股市的波动性变化。（Peter Hanks撰 Ashley译）

资讯来源：DailyFX财经网

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