美股、比特币、油价齐跌，鲍威尔重申继续宽松管用吗？

周二（2月23日）美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）国会听证会前市场风险情绪大幅降温，VIX恐慌指数盘中一度飙升近20%至日内高位至27.0，美指一度攀升至90.24；以科技股为代表的纳斯达克指数盘中重挫逾4%；比特币失守5万大关至日内低位44929美元，两日累计下挫逾20%；WTI原油盘中受阻63.0美元后重挫3.7%至日内低位60.67美元，脱离逾一年高位！

显然，在隔夜市场风险资产一改本月以来强势表现并遭到集体抛售情况下，油价作为风险资产的代表之一亦难逃下跌。究其原因，美债收益率的持续攀升引发市场担忧，尤其是被市场视为天价估值的科技股。10年期美债收益率隔夜一度升至1.394%，刷新一年以来新高，自2021年以来累计上涨52%。此外，市场担忧未来通胀上升过快引发美联储提前收紧货币政策，周二（2月23日）联邦基金利率期货显示，市场押注美联储在2022年年底加息的概率上升至70%，而上周为50%。

10年期美债收益率：

值得留意的是，隔夜同样被大幅抛售的还有比特币，周二（2月23日）比特币盘中失守5万大关至日内低位44929.9美元，最终跌幅有所收窄，但仍收跌8.8%，两日以来累计跌幅高达22.7%！更有意思的是，因特斯拉此前宣布已买入15亿美元比特币，特斯拉股价与比特币走势呈现较高正相关关系，特斯拉隔夜一度重挫14%，最终跌幅收窄至2.2%，但仍录得连续三日下挫，步入技术性熊市。

特斯拉日线图：


所幸的是，随着鲍威尔国会听证会开始，风险资产跌幅有所收窄，因鲍威尔重申宽松货币政策将继续存在，提振市场信心。鲍威尔称美联储将保持利率接近零，直到充分就业和通货膨胀上升到2%，并有望在一段时间内适度超过2%。同时鲍威尔预期今年晚些时候经济活动将会好转，鲍威尔预计美联储将更新2021年GDP增速预测，可能在6%的范围内。

但值得留意，鲍威尔称就业市场仍比疫情爆发前减少了1000万个就业岗位，劳动力市场的改善步伐已经放缓，并称距离目标还有很长的路，需要一些时间才能取得进展。更为重要的是，鲍威尔并未就美债收益率的大幅上涨作出明确表态，更未提及有关收益率曲线控制等措施。在通胀升温的大背景下，预计美债收益率后市仍有望将上涨，而此次风险资产的集体下挫或成为市场的警示信号！

至于WTI原油方面，笔者认为油价隔夜的下跌主要受到隔夜市场风险降温拖累，加之在油价连续大幅上涨后，市场更倾向等待下周四（3月4日）举行的OPEC+会议，届时有关沙特是否于3月维持自愿性减产100万桶/日以及OPEC+增产“天花板”是否维持在50万桶/日的相关问题料将影响油价后市走势。

总结而言，隔夜WTI原油的下挫受到市场整体表现影响，加之API原油库存意外增加102.6万桶至4.69亿桶，预计油价短期回调或有望延续，投资者日内可重点关注EIA原油库存以及美联储主席鲍威尔出席线上听证会，就半年度货币报告向金融服务委员会发表证词，届时料将影响油价走势。
 
WTI原油技术分析：短期回调有望延续，关注68.80-69.0美元区域支持！

WTI原油1小时图：


1小时图显示，WTI原油隔夜受阻63.0美元后受阻回落，符合笔者预期，目前油价短期焦点仍在于61.0美元水平得失，若能有效企稳，则有望反弹挑战63.0美元水平。

不过，考虑到油价隔夜下跌力度较强，预计油价短期回调有望延续，61.0水平将再度面临考验。而油价中期关键则需关注下方58.80-59.0美元支持区域的得失，只要WTI原油后市在上述区域获得支持并企稳，中期升势有望延续，目标可进一步看高至65.0美元水平。（Billy撰）


资讯来源：DailyFX财经网

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