首页 市场速递 财经日历 黄金原油 市场评论 货币专题 会员分析 外汇论坛 产品服务 投资学院 数据频道
标普500指数、澳元/美元、英镑/美元、欧元/美元走势分析

作者:DailyFX 2021-03-03 21:32


【内容摘要】虽然风险资产的主流趋势是看涨,可以追溯到过去的一年和十年,但对于标普500指数来说,这并不容易回归上涨的节奏;在市场和央行预测发生冲突的同时,美联储缩表担忧依然存在,Reddit利益相关者似乎选中了RKT股票;虽然我最关注的是风险趋势,但目前对英镑、澳元、美元来说,英国的预算更新、澳洲GDP和美国ISM服务业数据可能是最重要的影响因素。

多种迹象暗示风险趋势的全面恢复......但reddit利益相关者正在起势

本周和本月伊始,风险资产出现了广泛的买盘,激起了许多多头对市场将回到过去一年的普遍牛市趋势的憧憬。不幸的是,对于那些寻找信念的人来说,我们会看到努力在我们还没有突破临时阻力之前就已经崩溃了。这并不是美国主要股指的顶部(类似历史记录新高),相反,这只是突破了过去几周整理区间的上限而已。对于标普500指数来说,上限是一个短而突出的趋势线阻力(当前大致在3910附近)。笔者将特别关注这一股市基准确认下一步走势的准则,上破3910或下破3800是为这一倾向性看涨的指标选择方向的第一步。然而,要衡量市场的真实热度,与情绪有关的各种资产的总体表现将是衡量信心的更好标准。

标普500指数及50日均线日图

进入周三的交易,笔者发现常规观察名单上的许多不相关的风险基准——全球指数、新兴市场指数、垃圾债券ETF和投机性商品都在过去三到四周建立的区间内保持完好。然而,潜在的情绪不一定会统治市场的所有角落。过去一个交易日的一个突出的行情是在Reddit论坛WallStreetBets板块上。虽然GameStop——1月份散户空头挤压的漩涡中心——仍然是最值得一提的,但新上市的RKT(Rocket Companies)是市场大量讨论的名字,它的市场变动非常大。这家8月上市的网贷公司在过去的一个交易日经历了71%的暴涨,市场自然而然地关注到了该股约45%的等值空头利润。这看起来就像GME在1月份的暴涨,但是以其他股票之名引发的市场情绪要少得多,而且风险偏好的背景是不平衡的。要保持这种涨势可能会很困难,更不用说鼓励更广泛的市场加入这种热情了。

全球谷歌搜索“市场泡沫”及“买入低价股”的次数图表


市场情绪的关键主题:纯粹的投机倾向还是实在的回报?

当我在寻找市场下一阶段的动力时——无论是上涨还是下跌——我将更多的注意力放在无依据的投机偏见上,而不是放在明显的基本面催化剂上——甚至不是放在政府债券收益率回升等主题上。这意味着,在集体认知已经确定所寻求的基本面理由的情况下,市场的纯粹意志可以驱动“风险偏好“或“风险规避”。虽然上述关键资产的方向是一个重要的衡量标准,但我觉得还应该关注关键的市场行为和偏好,比如对“日内交易”的搜索兴趣。这可能有点无伤大雅,但“买入低价股”、“市场泡沫”或 “低价股”的搜索记录给我们面临的情况提供了严肃的背景。

全球谷歌搜索“低价股”和“日内交易”的次数图表

对于更传统的基本面衡量标准,我相信和很多人一样,我的注意力还是会放在全球政府债券收益率上。虽然有少数发达经济体的10年期债券在2月份录得的多月高位出现进一步回调,但大多数经济体已经趋于平稳。日本国债和英国国债收益率就是最好的例子。但大多数人追踪的是美国10年期国债。技术派交易员会认识到,这是一个“内移日”,它使市场保持在1.39%上方。还有另一种方式来看待这些主权收益率所反映的信息。我再次回到联邦基金期货来说明市场对利率的预测与美联储的预测。这已经不是双方第一次激烈争论不同的观点了。

标普500指数与联邦基金期货预测的至2022年12月的利率(日图)


几个拥有所有基本面要素的主要货币对:欧元/美元、澳元/美元和英镑/美元

从预定的未来事件风险来说,财经日历上有很多需要市场消化的重要数据和事件。首先,也是最重要的,美元将对一个最有用的、领先的指标ISM服务业报告做出反应,这一报告将为经济健康提供一些洞见。很少有单项指标能像该系列报告一样全面、及时地反映全球最大经济体的情况。鉴于周一的ISM制造业数据创下多年新高,非制造业数据有潜力达到最佳预期,并有可能进一步提升风险偏好。不过这对市场最大的影响可能是比较令人失望的。虽然道指的反应仍在笔者的脑海里,但美元的反应更可能是市场活动的反应。如果能够刺激美元走势,欧元兑美元有望突破1.2200或1.2000的关键水平,从而促进后续走势。

欧元/美元与50日、100日均线日图


另一个以美元为基础的具有迷惑性的美元货币对是澳元/美元。散户外汇投资者的兴趣(通过IG测量)达到了一年多来的最高净多头头寸,该货币对在2月底守住50日移动平均线/趋势线(在0.77附近)。随着最近的反弹,虽然这种看涨倾向有所减弱,但似乎仍有相当多的人看涨。这是有道理的,因为昨天澳洲央行重申了其鸽派立场(尽管这并没有抑制反弹),而且澳洲第四季度 GDP数据录得3.1%的强劲增长。展望后市,风险事件关注周四3月4日08:30(GMT+8)的澳洲1月贸易帐。

澳元/美元与50日均线日图


最后,就财经日历的密集程度而言,英镑/美元是最有力的市场。作为与美国ISM服务业报告的比较,英国OBR(预算责任办公室)将发布2021年预算,并作出相应的经济预测。考虑到全国范围内的疫情反应,将密切关注英国经济复苏的有效性和节奏。如果两国数据出现强烈差距,英镑/美元可能会呈现出更加不稳定的走势。如果它们竞相争夺眼球,则可能会出现短暂震荡的情况,出现没有关键方向的波动。

英镑/美元与50日、100日均线、COT和20日ATR日图

资讯来源:DailyFX财经网

撰文:Sloan Liu, 编辑

5

本站所载文章,数据仅供参考,使用前务请核实。未经同意,请勿转载
【免责声明】 本网站所有会员文章,其作者博客简介和文章内容,均由作者本人编写,仅代表作者本人观点,与网站无关。理财18网不对简介和内容的准确性、可靠性或完整性做任何保证。理财18网未授权任何机构或个人直接联系网站用户。任何网站用户因私加会员联系方式而导致的相关账户泄露与资金损失,均由网站用户自行承担。

文章标题搜索     
  博客搜索     
更多精彩文章

DailyFX    DailyFX财经网是IG旗下外汇、大宗商品和指数交易的新闻和分析网站。DailyFX拥有庞大的专业分析研究团队,超过50名分析师和策略师每天报道金融市场最新变化,提供即时的基本面、经济数据和技术面分析,致力为全世界的读者提供全面、及时、专业的市场分析。同时,DailyFX Asia根据亚太地区的用户习惯制定了更具本地特色的服务标准及产品,是全球领先的外汇、大宗商品和指数交易的新闻和分析网站之一。https://www.dailyfxasia.com/cn/

Copyright @ 2004 - 2018 licai18.com. All Rights Reserved 版权所有        关于我们