金融市场从周三公布的美国4月CPI报告中第一次感受到了大流行之后意外大幅飙升的通胀,大幅超出预期的美国CPI令市场的抛售从股市蔓延到了政府债券及贵金属市场。黄金也不例外,美元大涨进一步为黄金价格的下跌带来了助力。美元指数(DXY)录得了近两周以来的最大单日涨幅。
国债收益率跟随美元一同上涨,加剧黄金面临的压力。继强劲的通胀报告出炉后,利率交易者预计美联储未来的政策立场将更加偏向强硬。预计美联储可能比预期的更快收紧政策,这一预期可能是正确的,但只有时间才能证明一切。
尽管美联储依然在孜孜不倦的传递相反的信号,但是较预期更快的收紧货币政策的预期却不断升温。美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)以及数位美国公开市场委员会的票委已经明确表示,价格大幅上升将是暂时的。当然,美联储可能是对的。但是,美联储这一立场会否过于根深蒂固以至于难以及时采取行动呢?
倘若美联储落后于通胀曲线,这可能会伤及经济的复苏。黄金通常被视为对冲通胀的资产,但这并不意味着价格增速上升一定会推动黄金价格上涨。恶性通胀很可能会迫使美联储缩减刺激规模,进而导致收益率上升从而推动美元上涨。
周三的CPI数据出炉后黄金/美元(XAU/USD)下跌,倘若其他的经济数据被视为将迫使美联储出手的话,那么黄金/美元很可能做出一样的反应。就此而言,本周后两天或非常重要。从DailyFX财经日历可以看到,美国4月零售销售数据和密歇根大学消费者信心调查报告将接连出炉。对于后者而言,交易者可能更为关注该报告中有关通胀预期的数据。
黄金似乎从上个交易日的跌势中温和反弹,黄金/美元目前交投于1820一线附近。周三的抛售始于8月震荡高点延伸的阻力趋势线。这一屏障帮忙构筑了更广泛的下行价格通道,目前黄金价格距离支撑依然有一段距离。
最可能的阻力区间依然是8月震荡高点延伸的下行阻力线,但突破则聚焦近期的震荡高点1845.44。另一方面,倘若进一步下行,下方的23.6%斐波回撤水平1805.92和重要的心理关口1800一线有望充当潜在的支撑。尽管略有回升,但MACD似乎酝酿跌破信号线,这可能是一个潜在的看跌迹象。(Thomas Westwater撰Lisa译)
黄金/美元(XAU/USD)走势日图
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