周三(5月26日),美联储理事夸尔斯表示,若经济前景持续向好,未来政策会议上将讨论缩减购债;是否购买住房抵押贷款支持证券将是债券购买争论的一部分。不过,夸尔斯仍坚持认为近期通胀升至2%上方是暂时性的。他还表示,讨论加息还为时尚早。
显然,美联储内部越来越多官员对讨论缩减QE持开放的态度,尽管多数认为通胀上升是暂时的。也就是说,若接下来公布的通胀数据表现强劲,则美联储收紧政策的压力将显著加剧。
周四(5月27日),美国至5月22日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率修正值、美国4月耐用品订单月率、美国第一季度个人消费支出(PCE)物价指数年化季率修正值、美国4月成屋签约销售指数月率等数据将发布。
周五(5月28日),美国4月核心PCE物价指数年率、美国4月个人支出月率、美国5月芝加哥PMI、美国5月密歇根大学消费者信心指数终值等数据将发布。
其中,PCE指标是美联储极为关注的通胀指标,若美国4月PCE物价指数表现强劲,则可能令美联储讨论缩减购债的日程加快,从而为美元提供更多的支持。
另外,市场预计美国第一季度实际GDP年化季率修正值为6.5%,略高于初值的6.4%。若数据符合或超过预期,或提振美元;反之,则打压美元。
不过,抛开上述数据不说,当前美联储逆回购市场的情况恐怕暗示该行或不得不提前讨论缩减QE。
周三(5月26日)的数据显示,46个对手方在美联储的回定利率逆回购操作中接纳了4503亿美元,较前一日增加了173亿美元,同时逼近2015年底创下的4750亿美元的历史高点。
DailyFX财经网注:隔夜逆回购是美联储在流动性过剩时期为市场资金提供的安全港口,而隔夜逆回购利率则充当着美联储利率下限的作用。在疫情大爆发后,美联储推出了无限量QE,令市场流动性过剩,导致了隔夜逆回购规模持续飙升。
笔者认为,激增的隔夜逆回购规模,表明当前流动性已处于过剩状态。按目前的节奏,美联储的隔夜逆回购规模将很快刷新历史高点,美联储甚至可能提前缩减QE。
“危险”的气息或正在逼近!
美元指数的日线图显示,3月31日,价格触及93.44(X点)后持续下挫,至5月25日最低跌至89.54(A点)后反弹,目前在90关口附近整理。
上方阻力在X点以来的下行趋势线(当前切入位在90.20附近),若有效涨破,则有望进一步向91关口(0.382XA附近)靠拢。若继续维持在此趋势线下方,则整体看跌思路不改。
下方支撑在89.50附近,一旦失守,恐进一步下行测试前低89.21。(Jack 撰写)
资讯来源:DailyFX财经网
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