缩表、VIX指数、黄金、收益率曲线走平、亚太市场一周前瞻

华尔街股市上周五广泛收低，因为圣路易斯联储主席詹姆斯-布拉德(James Bullard)的鹰派言论引发了市场对美联储加息的担忧。道琼斯指数的所有成分股均收盘下跌，标普500指数中超过90%的公司收盘不利。布拉德说，他认为今年的通胀率为3%，2022年为2.5%，这“将符合我们的新框架，我们说我们将允许通胀率在一段时间内高于目标，从那里我们可以在随后的时间内将通胀率降至2%”。

他还强调，通胀压力比许多美联储官员预期的“更强烈”。这可能为美联储最快在2022年底开始提高政策利率铺平道路，这甚至早于6月FOMC会议上预估的2023年的时间表。DXY美元指数延续了三天的涨势，达到六周高点92.32，然后在今天上午略有回落。

鉴于交易员试图为2022年加息的可能性定价，美债收益率曲线上周走平，这反映出再通胀押注的消退。2年期收益率飙升至0.264%，这是自2020年4月以来的最高水平。回顾上一个加息周期，那时10年期-2年期收益率之差迅速下降，随后美联储在2013年发出了缩减QE的信号（如下图）。

10年期-2年期收益率之差vs联邦基金目标利率

在华尔街遭遇损失之后，亚太市场似乎将大幅低开。日本、澳大利亚、香港、台湾、新加坡和泰国的股指期货均为红色，而中国大陆、马来西亚和韩国则略微上涨。对缩减的担忧可能会限制主要指数的上行空间，而美元走强可能会吸引资本从新兴市场流出。

贵金属也受到严重伤害，金价在过去六个交易日中下跌超过7%。对流动性条件和利率敏感的比特币回落到了35000区域。恐慌指数VIX飙升16%至20.7，这是一个月来的最高水平。

VIX指数

日经225指数在开盘时下跌2.7%。该指数在试图突破100日均线失败后，恢复了下跌的轨迹。日本央行（BoJ）在周五的会议上维持宽松的货币政策。央行还启动了一项计划，向金融机构提供资金以应对气候变化，日本央行行长黑田东彦表示，这将对经济产生“极其巨大”的影响。与此同时，东京、大阪和其他几个辖区的紧急状态已于周日结束，因为该国正在为即将到来的奥运会做准备。

本周，美国Markit制造业PMI、耐用品订单数据、英国央行利率决议和美国核心PCE数据将一起主导财经日程。上周初请失业金数据和密歇根大学的消费者信心指数也将成为焦点。了解更多信息，请查看DailyFX财经日历https://www.dailyfxasia.com/calendar

回顾周五的收盘情况，道琼斯指数的9个板块全部收跌，该指数100%的成分股均收红。其中，能源（-3.77%）、金融（-2.98%）和材料（-2.46%）表现最差。

道琼斯指数分行业表现 （2021-06-18）

道琼斯指数技术分析

道琼斯指数未能突破34920（200%斐波那契延伸）的关键阻力位，此后进入回调阶段。上周价格迅速下跌，突破了11月以来形成的“上升通道”的下轨。这可能是一个看跌的趋势逆转的信号，更多的价格疲软可能会随之而来。初步支持水平可能在33060（100日均线）处找到。看跌的MACD背离表明，上升势头可能正在消退。

道琼斯指数日线图

日经225指数技术分析

日经225指数周一开盘暴跌2.8%，跌入了一个“下降通道”，因此可能恢复其看跌轨迹。20日和50日均线最近下穿100日均线，形成 “死叉”。MACD指标也正在形成一个看跌的交叉，表明看跌势头可能正在形成。

日经225指数日线图

ASX 200指数技术分析

ASX 200指数在上周创下7406点的历史新高后反向走低。20日均线可能会成为近期的支撑位，然后是7194点（127.2%斐波那契延伸水平）。整体趋势仍然偏向于看涨，尽管技术上的回调似乎正在进行。MACD指标即将形成看跌交叉，表明看跌势头正在形成。

（Margaret Yang撰）

ASX 200指数日线图