今日外汇市场消息面导读

  周一(6月21日)美元从两个月高位回落，因市场猜测美联储官员将缓和他们的加息言论且大宗商品价格趋稳。美元指数跌0.50至91.84，为5个交易日以来的首次下跌，美国10年期国债收益率上升4.9个基点至1.49%，5s30s曲线趋陡7.8个基点至121.2个基点。

  欧元兑美元涨0.47%至1.，投机和短期看涨期权活动增加；在桥水的Ray Dalio表示他认为美联储收紧政策难免负面后果之后，一轮算法买盘帮助提振欧元。欧元1个月风险逆转连续第二天收紧，目前处于盘中低点0.2775。英镑兑美元涨0.89%，至1.3934。

  美联储主席鲍威尔周二将在众议院作证。他的讲话文本已于周一提前发布。他的讲话可能会支持这样一种观点，即美联储准备很快开始讨论撤销在大流行期间实施的一些前所未有的刺激措施。

  根据美联储发布的消息，鲍威尔将于周二表示:“自从我们上次会面以来，经济已经显示出持续的改善。”“广泛的疫苗接种加入了前所未有的货币和财政政策行动，为复苏提供了强有力的支持。经济活动和就业指标继续走强，今年的实际国内生产总值(GDP)似乎有望实现几十年来最快的增长。”

  日内重点关注美联储主席鲍威尔在众议院听证会上作证词、克利夫兰联储主席梅斯特就货币政策和金融稳定发表讲话、美国5月成屋销售年化总数(万户)；周三4:30公布美国截至6月18日当周API原油库存变动、周三2:00美联储主席鲍威尔在国会就新冠疫情应对措施和经济前景发表讲话。

  外汇市场行情预测

  欧元：截止发稿，欧元/美元小幅下跌，报1.1904，跌幅0.13%，上一交易日收1.，今开1.。基本面上，美联储主席鲍威尔作证前，多头似乎因美联储试图平息加息预期带来的担忧情绪获得提振。欧元/美元一个月风险逆转率突破 +0.079 水平，利好欧元/美元多头。欧元/美元一个月风险逆转率录得正值，表明欧元/美元看涨期权需求大于看跌期权需求。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1943，进一步阻力位于1.1969，关键阻力位于1.2017；汇价下行的初步支撑位于1.1869，进一步支撑位于1.1821，更关键支撑位于1.1795。

  英镑：截止发稿，英镑/美元小幅下跌，报1.3909，跌幅0.18%，上一交易日收1.3934，今开1.3934。基本面上，英国将于周二开始就加入跨太平洋贸易协议展开谈判，英国认为该协议对于英国脱欧后经济合作从面向欧洲转向地理上更遥远但增长更快的经济体至关重要。英镑/美元自两个月低点反弹，反弹至1.3930水平。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3985，进一步阻力位于1.4035，关键阻力位于1.4135；汇价下行的初步支撑位于1.3834，进一步支撑位于1.3734，更关键支撑位于1.3684。

  日元：截止发稿，美元/日元小幅上涨，报110.31，涨幅0.05%，上一交易日收110.27，今开110.27。基本面上，美元兑日元基本持平于110.27，风险偏好改善，模型买盘支撑了汇价；轧空行情推动欧元兑日元涨0.5%；交易员早些时候指出，强大的对冲兴趣拖累了交叉汇率。技术面上，汇价上行的初步阻力位于110.54，进一步阻力位于110.76，关键阻力位于111.18；汇价下行的初步支撑位于109.90，进一步支撑位于109.48，更关键支撑位于109.26。

  今日各大外汇机构观点汇总

  1、高盛：美元指数短期内仍无持续上行动能

  美元指数在上周美联储决议措辞转向鹰派后录得上涨，逆转了此前持续两个月的下行趋势，而高盛的分析师指出，基于历史状况来看，在2013年美联储释放了缩减宽松预期之后，美元指数短线上涨了1.5%，因而当前环境下美元指数有望录得1.5-3%的涨幅，目标位上指4月初的高点93.43。

  但同样基于历史情形，高盛也并不看好美元指数能有更大的升幅，因为毕竟美联储只是向市场释放了缩减宽松预期而已，并没有真正实施行动，而之前，在美联储开始缩减QE后半年的2014年年中，美元汇价才开启了持续上行趋势。而高盛当前则认为，即使美联储开始缩减QE，其步伐也料仍缓慢，因而加息进程会到2023年才开启，这意味着货币供给紧缩的影响至少在短期内还不会在现实层面显现出来。

  2、瑞银：看好澳元和纽元 ，青睐日元作为融资货币

  根据瑞银报告，澳元和纽元仍然有空间追赶不断升高的大宗商品价格，泰铢和新加坡元应该会从全球航空旅行逐步恢复中受益。澳大利亚联储7月6日预计将宣布温和减码宽松，而大宗商品价格高企将提振澳元，纽元将受益于新西兰第一季度强劲的经济增长反弹和更加鹰派的新西兰联储。

  公司更青睐日元而非美元作为融资货币，因为日本央行在中期内预计不会收紧货币政策，印尼盾、印度卢比和菲律宾比索存在下行风险，它们的经常账户状态较弱，并且容易受到油价上涨和美国收益率上升的影响，预计进入2022年后美联储将开始缩减资产购买规模，强劲的美国数据可能进一步使市场对美联储加息的预期提前；这可能与到2022年全球增长放缓相吻合，可能给亚太地区货币施加进一步的下行压力。

  3、汇丰银行：两因素致欧元兑美元上行空间有限

  汇丰银行认为，欧元兑美元超越2018年高点的一个关键阻力是，未来几个月外汇市场的特点将发生变化，一旦美联储在今年晚些时候更加激进地走向缩减购债规模，相对利率相对风险偏好的影响力就会增加，这一转变可能限制美元驱动的欧元兑美元上行，而欧元兑美元是过去一年上涨的重要组成部分；然而这一过渡期并未已经完全到来，而仍保持耐心的美联储可能会挫败市场中较为强硬的因素，所有这些都应该为美元在短期内温和走软留下了空间，对欧元而言，国内的积极因素确实存在，包括加快疫苗的推出、经济的重新开放和相关的增长，以及开创性的欧盟复苏基金，但他们只能让欧元适度走强。

  随着进入2022年，外汇市场可能会更加关注欧元可能面临的一些阻力，具有讽刺意味的是，随着经济复苏的推进，外汇市场关注的焦点可能已经从周期性的上升转向了债务的结构性逆风和大范围的创伤，这将在整个欧元区产生不同的感觉，由于有必要採取整固措施以恢复财政可持续性，南北之间可能再度出现紧张局面，鉴于欧盟的政策限制，甚至可能给未来的欧盟复苏基金支出带来一些不确定性，关键的选举(例如9月份的德国大选)也可能对欧元产生重大的双向影响。

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