外汇市场综述

  周二(7月6日)，随着美国市场的回归，避险情绪接管了金融市场。美元兑大多数主要竞对货币都有所升值，欧元/美元下跌至1.1806，此前早些时候曾在1.1900区域波动。随着美元走强，现货黄金冲高回落，尾盘收于1797附近，盘中触及1815.05美元/盎司，为6月17日以来最高水平。布油大跌3%，创5月以来最大跌幅，盘中早些时候美油一度飙升至六年高点，市场担心阿联酋将介入，单方面增加原油产量，OPEC其他成员国也将效仿。

  消息面上，德国公布的5月份工厂订单同比增长54.3%，环比下降3.7%，这一糟糕的数据对欧元造成了冲击。欧洲经济研究中心(ZEW)的调查显示，7月份的经济景气指数降至63.3，远低于预期。欧盟的信心指数也下降到61.2。好消息是，欧盟5月份零售额环比增长4.6%，同比增长9%，超出预期。

  美国公布的6月份ISM服务业PMI为60.1，低于预期的63.5。Markit公布了当月服务业PMI终值，从64.8向下修正至64.6。这些糟糕的数据加剧了低迷的情绪，刺激了对避险美元的需求。

  周三，德国将公布5月工业生产数据，但焦点将集中在FOMC会议纪要上，这也是本周最关键的风险事件，预计将引发市场剧烈波动。值得注意的是，美联储在6月会议上发出鹰派论调，这在当时曾引发美元走强、金价下跌，若纪要同样传出鹰派声音，黄金可能会再度遭受打击。

  外汇市场行情预测

  美元指数：昨日美元指数收盘上涨0.30%，收报92.54，盘中最高触及92.67。美元未受美债收益率下跌影响，此前数据显示美国服务业增长放缓，指标10年期美债收益率势将录得16个月来最长连跌。值得注意的是，市场参与者将在周三公布的6月会议记录中寻找线索，以了解在经济复苏之际，美联储将何时开始缩减其为抗击疫情而采取的大规模购债行动。投资者正在为会议记录显示美联储转鹰力度可能比认为的更强劲作准备，这应会为美元提供一些上行空间。

  欧元：昨日欧元/美元连续第二日下跌，收报1.1823，跌幅0.33%。欧洲公布的数据令人失望，欧元兑美元跌至三个月低点。ZEW经济研究所报告称，作为欧元区最大经济体，德国的投资者信心仍处于高位，但在7月份大幅下降。同时数据显示，5月德国工业订单出现2020年首次封锁以来的最大降幅；该数据拖累欧元兑美元下跌0.34%，至1.1824，上周跌至4月初的低点1.1807。不过，随着欧洲央行对去年计划的战略评估开始进行，该行政策前景变化可能会对欧元兑美元产生新的影响。

  英镑：昨日英镑/美元三日以来首次下跌，收报1.3798，跌幅0.30%。市场预期，英国将在两周后取消与新冠疫情相关的限制措施，成为第一个正式开始接受新冠病毒存在的主要国家。此外，美元在美国市场重新走强似乎对英镑/美元造成了压力。市场情绪的负面变化帮助美元找到了避险的需求。

  黄金、原油行情

  1）黄金行情

  周二（7月6日），由于美元走强，现货黄金大幅回落，尾盘收于1797美元附近，盘中触及1815.05美元/盎司，为6月17日以来最高水平，投资者关注美联储最新政策会议记录，以判断利率走势。截止昨日收盘，现货黄金收报1797.01美元/盎司，上涨5.35美元或0.30%，日内最高触及1815.05美元/盎司，为6月17日以来的最高水平，但随后很快自高位大幅回落25美元，刷新日低至1790.01美元/盎司。

  从技术面来看，尽管周二早些时候金价一度飙升，但相对强弱指标(RSI)维持在50下方，表明空头正试图维持现状。不过，在成功维持在1790美元/盎司(100日均线)上方后，多头可能试图掌控局势。多头希望金价日收盘位于1800美元/盎司(心理水平和4月-6月升势的50%斐波那契回撤位)上方，若如此，金价下一阻力位于1805美元/盎司(20日均线)和1815美元/盎司(周二高点)。

  2）原油行情

  油价周二大幅下挫，创下5月底以来最大跌幅，布油盘中一度跌近4%，原因是美元走强刺激了整个大宗商品市场的广泛抛售，而围绕OPEC下一步行动的不确定性也越来越高。截止收盘，WTI 8月原油期货收跌1.79美元，跌幅2.38%，报73.37美元/桶；布伦特9月原油期货收跌2.63美元，跌幅3.41%，报74.53美元/桶。COMEX 8月黄金期货收涨0.6%，报1794.20美元/盎司。

  投资者可重点关注周四（7月8日）凌晨公布的美联储会议纪要以及EIA库存数据，若纪要显示出美联储对Taper更谨慎的态度、同时EIA库存增加，预计为油价提供进一步下行动力。

  技术上，4小时图显示，WTI原油一举跌破74.0美元水平，暗示短期回调或已开启，符合笔者判断。一方面，WTI原油上方面临重重阻力，76.0-78.0美元区域。另一方面，内部走势暗示回调将是至少4小时级别，这意味WTI原油后市倾向进一步下行，并考验下方72.0美元附近支持。展望后市，若油价能有效企稳72.0美元，则后续仍有望挑战76.0美元上方支持，但若进一步下行击穿70.0美元则有望跌向65.0-66.0美元区域。

  全球股市行情预测

  美股市场：美东时间周二，美股三大指数收盘涨跌互现，道指跌逾200点，纳指续创历史新高。截止收盘，道琼斯工业指数跌208.98点，跌幅0.60%，报34577.37点；纳斯达克指数涨24.31点，涨幅0.17%，报14663.64点，再创历史新高；标普500指数跌8.80点，跌幅0.20%，报4343.54点。

  欧股市场：欧洲时间周二，欧洲三大股指全线下跌，德国DAX30指数跌近1%。截止收盘，英国富时100指数下跌64.03点，报7100.88点，跌幅为0.89%；德国DAX30指数下跌150.59点，报15511.38点，跌幅为0.96%；法国CAC40指数下跌60.06点，报6507.48点，跌幅为0.91%。

  港股市场：北京时间周二，恒指早盘跌0.02%，盘中一度跌超200点，午后跌幅有所收窄，全天呈探底回升走势，险守二万八关口。截至收盘，恒生指数跌70.64点或0.25%，报28072.86点，全日成交额达1448.58亿。国企指数跌0.04%，报10269.6点，红筹指数跌0.23%，报3941.57点。

  A股市场：北京时间周二，A股三大股指开盘涨跌不一，开盘后持续走低，沪指一度跌超1%失守3500点，创业板一度跌超3%，午后触底回升，跌幅大幅收窄。截至收盘，上证指数跌0.11%，深成指跌0.35%，创业板指跌1.79%。盘面上，种业、鸿蒙概念、电力、保险、有色、银行等涨幅居前，医疗保健、医药、医美、BIPV概念、光刻机等跌幅居前。成交方面，沪深两市成交额连续第四个交易日突破1万亿元。

  2021年7月6日外汇市场交易提示：

  14:00 英国6月Halifax季调后房价指数月率 影响力★

  14:00 德国5月季调后工业产出月率 影响力★★

  14:45 法国5月贸易帐 影响力★

  17:00 欧盟公布夏季经济预期 影响力★★★

  24:00 EIA公布月度短期能源展望报告 影响力★★★★★

  次日02:00 美联储公布货币政策会议纪要 影响力★★★★★

  次日03:30 美联储博斯蒂克参加活动问答 影响力★★★

  次日04:30 美国至7月2日当周API原油库存 影响力★★★★


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