①受对第三波新冠疫情的担忧和对OPEC+将增产的信心增强影响，油价下跌，令投资组合经理有机会对战术性空仓获利了结。

②在截至7月13日的当周，对冲基金和其他基金经理购买了2400万桶石油当量的六大石油期货及期权合约。

③ICE Futures Europe和美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的持仓数据显示，这些买盘部分抵消了前一周6,300万桶的卖盘。

④但大部分买盘是空头回补(1500万桶)，只有一小部分是新增多仓(800万桶)，意味着是油价下跌引发的空仓获利了结。

⑤基金经理买入纽约商业交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)西德克萨斯中质油(WTI)(1100万桶)，布伦特原油(900万桶)，美国汽油(400万桶)，美国柴油(300万桶)，但出售欧洲柴油(400万桶)。

⑥总的来说，基金经理依然看涨，净仓位(9.01亿桶)处在第81百分位，多空仓之比(5.74:1)在2013年以来各周的第77百分位。

⑦但自2月中旬以来，战略买盘几乎没有增加，当时指标布伦特期货交易价格已经达到每桶63美元，而7月中旬则为72美元左右。

⑧因此在过去五个月里，六大合约的总体净仓位一直在8.75亿桶加/减7,500万桶左右循环，没有明显的趋势

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