黄金价格上周大幅下挫。8月9日,24000份期货合约(名义价值40亿美元)被卖空,金价在跌破2021年3月低点后又创下了年内新低,但随之而来的一股狂热买潮令金价迅速反弹,抵消了整个下行走势。不过即便如此,多头仍未能获得控制权。黄金价格尚未恢复到7月区间内,也仍然低于数月以来构筑的对称三角形支撑位。美联储缩减购债规模的预期升温提振了美元,进一步打压了黄金价格。
黄金价格波动性
从历史上看,与其他资产类别不同,黄金价格与波动性存在关联。尽管债券和股票等其他资产类别不喜欢波动性上升,因为这往往意味着现金流、股息、息票支付等方面的不确定性加大,但黄金往往在波动性更高的时期受益。不断加剧的黄金波动性和不断增强的相关性表明,看多黄金的投资者可能还有一些希望。
截至笔者发文,黄金价格波动性报16.15,金价和金价波动性之间的关系正在正常化,因金价上涨的同时波动率也在上升。金价和金价波动性之间的5日相关性系数为0.53,20日相关性系数为-0.81;一周前,这两个周期的相关性系数分别为-0.93和-0.81。
黄金价格走势日图
黄金价格目前正承压在连接2020年8月高点和2021年1月高点的下行通道上轨(阻力线)下方,目前尚未回到7月交易区间内,也未回到自2021年初以来主导价格走势的对称三角形内。
尽管在从上周的低点大幅反弹后,势头已转为看涨,但最近几天势头已经开始减弱。四条日均线仍保持看跌的顺序,MACD指标虽然正在向上运行,但仍低于其信号线,而缓慢随机指标在短暂升穿中线后又开始掉头下行。
如果金价再次跌破连接2019年5月、2020年3月和2021年3月低点以来的上升趋势线则将面临非常大的麻烦。
黄金价格走势周图
黄金价格目前交投在1780附近,笔者此前指出,金价如果跌破1780则可能会进一步跌向始于2019年5月以来的上升趋势线。金价目前来到了1780附近,有足够的技术证据暗示金价还有进一步下跌的可能。周线图上MACD指标继续在信号线下方继续走低,慢速随机指标也仍然位于中线下方。目前金价已经跌破了4、13和26周EMA均线,极有可能会最终跌向1700美元。
黄金价格IG客户情绪报告
IG客户情绪报告显示65.11%的散户净看多黄金,多头与空头比为1.87:1。多头头寸较昨日减少3.94%,较上周减少14.78%;空头头寸较昨日减少9.82%,较上周增加13.08%。作为一个反向指标,散户净看多暗示金价可能会继续下跌,然而净多头头寸较昨日和上周均有所减少,暗示不久后金价可能会转为走高。(Christopher Vecchio撰,Cindy译)
资讯来源:DailyFX财经网
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