当日元进入一个趋势，通常会在一个非常短的时间内出现一些显著的强势或者弱势，这在美联储9月利率决议后得到了充分的证明。

当时美联储暗示可能会加快加息步伐，并可能在11月的下次会议上宣布缩减购债规模时，利率市场开始迅速做出反应。笔者也多次在日元技术分析的文章中指出，利率主题可能会让日元走软的主题回归，这与今年第一季度的情况非常相似。

在四季度顶级交易机会中，笔者选择英镑/日元作为顶级交易机会，这同样也是从利率主题出发，因预计英央行加息的步伐和速度要快于美联储，而日央行则仍然维持超宽松货币政策和收益率曲线控制。进入十月份，英镑/日元上涨了近900点，且市场仍处于非常看涨的状态。

考虑到日元近期的大幅疲软，日元可能已经进入超卖，或许将会为反弹创造机会，本周一笔者将欧元/日元定位回调的首选，昨日这一货币下跌超100点。

问题是，日元能否进一步回调?如果是这样，哪些市场对这一主题更有吸引力?另一方面，如果日元再度走软，哪些市场更有吸引力?

欧元/日元技术分析

欧元/日元4小时图

欧元/日元是笔者对日元反弹的首选货币对，四小时图上欧元日元刷新了较低的低点，并且跌破了14.4%斐波回撤位，较低的高点（同时也是上周的高点）成为阻力位。

英镑/日元技术分析

笔者仍对英镑/日元持看涨观点，目前的问题是时机。英镑/日元刷新了五年高点至158.21，虽然周二和周三分别测试了一次，但都没有成功上破。自那以来，汇价开始回落至上升支撑趋势线，下方支撑区间关注156.35-156.58。

英镑/日元日图

如果汇价进一步下跌，那么潜在的看涨失效水平位于155心理关口附近，这离近期涨势的38.2%斐波回撤位仅剩25点。

澳元/日元技术分析

澳元/日元本周初尝试突破85关口，前重要高点为85.81，昨日汇价终于突破这两个水平，刷新3年高点。

澳元/日元走势日图

截至笔者发文，澳元/日元正在构筑一个看跌吞噬形态，暗示汇价可能会面临更大程度的回调。下方支撑关注85关口，如果澳元/日元跌破该水平，再持有/新建多头头寸可能是不明智的。

加元/日元技术分析

加元/日元和澳元/日元目前有一些相似之处：澳元和加元都是大宗商品货币，而大宗商品（黄金除外）价格普遍飙升，当这一情况与利率普遍走高利空日元进行结合时，通常会出现一些非常强劲的趋势。

加元/日元走势日图

与澳元/日元一样，加元/日元也正在构筑看跌吞噬形态，这对多头头寸来说可能是一个糟糕的信号，预示着大幅回调的可能性。在这种情况下，下方支撑位关注90关口，在上周的突破后，汇价还未测试过该水平。

（James Stanley撰，Cindy译）