美元自美联储上周利率决议后持续回落。美联储的立场听起来十分鸽派，主席鲍威尔甚至拒绝谈论利率问题。不过他也继续表示，在政策做出任何改变之前，央行将继续推动最大就业，即便通胀仍处于非常高的水平。这一非常高的水平在美联储看来是暂时的。

因此，尽管市场已开始消化FOMC明年不止一次加息的预期，但自上周的利率决定以来，10年期利率已下跌多达19个基点。这很清楚地说明，在又一次温和的联邦公开市场委员会决议之后，加息押注正在消退。

今晚将公布美国10月CPI数据，市场预计整体CPI年率将升至5.8%，较过去四个月中三次的5.4%再次大幅上扬，令下面的CPI图表中出现一个顶点。这也意味着高通胀已经持续了七个月，连续六个月超过美联储2%的目标。

美国CPI表现（2017年至今）

美元走势预测

今晚的CPI预期很高，尽管美国利率继续回落，美元的技术走势却并没有跟上来：美元继续在9月底以来的区间内交易，当时美元在美联储决议的推动下飙升。这可能会为汇价的进一步回调埋下伏笔，特别是如果CPI录得或低于5.4%，则可能会引发更大的看跌可能性。这将与美联储的“暂时”说法相呼应，可能会消除美元面临的一些额外压力。

美元走势4小时图

不过另一方面，部分美联储官员也开始对“暂时“的通胀持怀疑态度，因此目前就预测美联储在明年某个时间点是否会加息不能真正反应出美联储的想法。如果通胀继续意外上行，可能会导致许多市场（包括利率和美元）迅速重新定价，这可能是美元多头一直在寻找的最终离开94.50阻力位的动机。

美元走势周图

从长期来看近期的区间更有意义。9月底美联储决议后美元升至重要阻力斐波位94.47，在那之后的一个半月内美元一直受阻于该水平。下方支撑关注前高点93.44-93.73（同时也是过去几个月构筑的上升三角形阻力区间）和始于5月以来的上升趋势线。目前来看，美元指数没有多少可供交易的空间，只有上破上述重要斐波阻力位才有望迎来大幅上涨，关键问题是，刺激美元突破的导火索会是什么？

欧元/美元走势预测

欧元/美元走势日图

欧元/美元上周自1.1500略下方回落，本周反弹最高测试1.1602阻力位。今晚将公布万众期待已经的CPI报告，如果该报告刺激欧元/美元能突破该阻力位，则上方目标看向1.1664，正好落在下降楔形的上轨上。倘若汇价进一步突破该水平则有望打开上行空间测试1.1709-1.1736区间。

英镑/美元走势预测

英镑/美元近期的跌势在上周英央行偏鸽派的利率决议后止步于支撑位1.3410，似乎构筑了双底形态。

英镑/美元走势日图

不过汇价仍交投于长期看涨旗形中，上周的走势虽然为多头提供了大好机会，但目前来看却受阻于重要斐波阻力位1.3575，如果今晚英镑/美元能突破该阻力位，则有望为继续做多打开大门。

美元/日元走势预测

外汇市场总是瞬息万变，这在昨晚的美元/日元走势上体现得尤为明显。

美联储9月会议后，随着利率走高，日元大幅走低，美元/日元一度创下四年高点，最高逼近115.00心里水平。但上周10月FOMC会议后，利率走高的主题大大减少，美元/日元也缺乏上升动能，并且开始形成一个下降三角形

美元/日元走势日图

本周汇价跌破三角形支撑位，如果今晚公布的美国CPI符合或者低于低于，那么美元额外的疲软可能会与利率的持续回落相一致，届时美元/日元或将继续下跌；相反，如果CPI继续高于预期，那么通胀就更加看起来不是“暂时“的，美元/日元可能会重新受到买盘的推动，因为届时利率主题将重回市场。

（James Stanley撰，Cindy译）