美国通胀再爆表美股闻声下挫，美联储加息50点呼声加大

美国股市周四大幅下挫，原因是美国通胀数据超出市场预期，引发市场担心美联储可能会更积极地收紧货币政策，以控制物价水平。1月美国消费者价格指数(CPI)达到了四十年来的最高点7.5%，而此前的预期为7.3%。剔除波动性较大的食品和能源项目的核心CPI1月份飙升6%，也高于预期的5.9%。这表明，物价压力可能比预期更为“根深蒂固”，促使美联储在3月份的政策会议上加息并结束资产购买计划。

美国CPI

根据芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察(federal watch)工具显示，美联储3月份加息50个基点的隐含概率已从前一天的24%飙升至89.9%。与此同时，圣路易斯联储主席詹姆斯·布拉德表示，美联储应该在7月1日之前加息100个基点，这意味着在接下来的三次会议中，美联储将加息四次，每次25个基点。他不排除在政策审议期间紧急上调利率的可能性。他的鹰派观点进一步强化了美联储收紧货币政策的理由，导致股市和债市在昨日普遍回落。

美联储3月加息隐含概率

纳斯达克100指数领跌，因对利率敏感且成本相对较高的科技股更容易受到利率上调和流动性撤回的影响。10年期美国国债收益率自2019年8月以来首次超过2%，进一步拖累风险资产。这是因为，当未来现金流以较高的无风险利率折现时，较高的利率会使其内在价值降低。房地产和信息技术是昨晚表现最差的板块之一。

与此同时，美国上周初请失业金人数为22.3万，略低于市场预期的23万。过去三周，美国申请失业金人数一直在下降，凸显出在Omicron相关限制措施逐步解除之际，劳动力市场进一步收紧。

亚太市场或延续美股跌势

周五亚太市场多数低开，延续了隔夜美股的跌势，中国大陆、澳大利亚、香港、台湾、新加坡和印尼期货均下跌，韩国、马来西亚和泰国期货则小幅上涨。日本股市因为假期休市。

回顾周四收盘，标普500指数的11个成分股全部收低，其中86.9%的成分股收低。房地产(-2.86%)、信息技术(-2.75%)和公用事业(-2.61%)表现最差。

标普500指数板块表现（2022年2月10日）

标普500指数技术分析

标普500指数在跌破上升通道后可能进入了“有意义”的修正期。日图上显示，标普500指数似乎在近期构成了双顶形态，这通常是一个趋势逆转的看跌信号。短期支撑关注4300（前低点）。MACD指标在中线下方形成看涨交叉，暗示有望出现技术反弹，但整体动能仍然疲软。

恒生指数技术分析

恒生指数似乎已经成功突破了下降楔形形态，趋势朝上。目前阻力位关注24,900，突破该水平则上方重要阻力位看向25,600。MACD指标形成看涨交叉且趋势朝上，暗示恒生指数上涨动能仍占据主导地位。

ASX 200指数技术分析

ASX 200指数在强劲的技术上行支撑下重返此前的区间7200-7500内部，如果后市能成功站上这一区间上方则暗示趋势出现了逆转，上方阻力位看向7760。MACD指标在中线下方出现看涨交叉，暗示技术性反弹正在构筑中。

（Margaret Yang撰，Cindy译）