尽管差价合约(CFD)不等于对应的基础资产,但是差价合约(CFD)的价格变动与基础资产市场一致,CFD交易旨在相对紧密地模拟每个基础市场的交易。我们的差价合约价格仅由基础市场的变动决定。
差价合约(CFD)价格总是与标的资产当前市场价格走势相符。例如,如果你做多恒生指数的差价合约(CFD),则你的差价合约(CFD)价值将随着恒生指数上涨而增加。如恒生指数下跌,你的差价合约价值也将相应减少。
当交易差价合约(CFD)时,为的是押注某项资产价格的上涨或下跌而获利。如果你预测价格会上涨,你就做多(买入),如果你预测价格会下跌,你就做空(卖出)。你的预测结果的正确与否将决定你是盈利还是亏损,如果你做多的CFD价格上涨了或者你做空的CFD价格下跌了那么你将获利,反之将亏损。
对于同样的资金,交易者可以通过差价合约(CFD)获得远大于交易基础资产的仓位,因为差价合约(CFD)交易无需支付对应基础资产的全部金额,也就是具有杠杆效应。比如投资者希望购买100股市价为100美元的苹果股票,如果直接买入苹果股票他需要支付10000美元,但是如果买入苹果股票CFD,他可能只需要支付5%的保证金(500美元)就可获得100股苹果股票的仓位。当然,不同品种不同平台提供的杠杆率可能会不一样。
差价合约(CFD)行情的报价总是成对出现,即买入价和卖出价,其中买入价为做多CFD的建仓价,而卖出价指做空CFD建仓价。交易商提供的买入价总比卖出价高,这两个价格的差额成为点差。对于交易商而言点差作为提供交易服务的收入,对于交易者而言点差作为建仓的成本。
不过股票CFD并不按点差收费,股票CFD的买入价和卖出价与标的市场价相应,股票CFD的建仓费用按佣金费率收取,所以股票CFD的交易行为更接近于在市场上买卖股票。
差价合约(CFD)是一种标准合约,交易单位通常称作“手”。单份合约大小取决于交易的标的资产,通常模拟该资产在市场上的实际交易方式。例如,商品交易所的白银一手为5000金衡盎司,其对应的一份CFD合约价值与交易所一手白银等同。
差价合约(CFD)固定到期日,或者甚至没有到期日。对于有到期日的CFD(比如原油),交易者可以在到期日前任何交易时间平仓,或则持有至到期。而对于没有到期日的CFD(比如货币对),持仓时间没有限制。
将持仓规模(合约份数)乘以每份合约价值变动,即可算出一笔差价合约(CFD)的损益金额。公式如下:
如果做多:损益=(合约份数 x 每份合约基础资产数量)x(平仓价-建仓价)
如果做空:损益=(合约份数 x 每份合约基础资产数量)x(建仓价-平仓价)
当然,如果要更加精确计算一笔交易的损益,您还需减去包括隔夜利息、佣金或保证止损费等其他费用。
资讯来源:DailyFX财经网
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