美国公布的CPI高于预期引发全球风险资产巨震，隔夜美股收盘，S&P 500指数收跌-4.32%，那斯达克100指数下跌-5.16%。今日ASX 200指数亦随之大跌。

澳元等与经济增长挂钩的商品货币在此背景中受到重创。

美国8月份整体CPI月率公布为0.1%，高于预期的-0.1%，以及7月份的0.0%。CPI年率公布为8.3%，高于预期的8.1%，而前值为8.5%。

剔除波动较大的食品和能源的核心CPI月率公布为0.6%，高于预期和前值水平0.3%，核心CPI年率公布为6.3%，高于预期的6.1%和前值5.9%。

这一结果显示通胀可能仍未见顶，市场此前的预期落空。在通胀数据公布前，市场押注美联储将在下次会议上加息75基点，并在此后的会议上分别再度加息50基点和25基点。但8月通胀数据一经公布，这种预期就已经完全被市场抛在脑后，并且正在迅速变化。

市场目前押注美联储将进行更持久更大幅度的加息。这推动美债收益率全盘走高，其中最引人关注的是1年期国债收益率上涨23个基点至3.9%上方，这是自2001年科技股泡沫破裂以来的最高水平。

澳洲方面，今日1年期澳洲国债收益率涨至3.0%上方，这是自2012年以来的最高水平。

澳储行未来的政策路径不确定性上升，这部分是由于国内的政治压力升级导致货币政策可能出现“外行指导内行”的情况。

澳洲CPI每季度而非每月公布。澳洲和纽西兰是G20国家中唯二每季度公布CPI的国家。

对澳储行而言，澳洲下次通胀数据公布需要等10月26日，彼时距离其下次利率决议已经过去3周。

澳储行行长洛威上周的评论暗示加息步伐可能放缓。在全球央行似乎重新加快收紧货币政策的背景下，澳储行可能会受到外部因素的影响。

期货市场对于下次10月4日利率决议会议上加息25还是50基点存在分歧。

利率上升将使股市在很多方面受到打击。一方面，消费者开支和企业盈利显然会受到影响，另一方面，更高的借贷成本以及未来现金流贴现后的价值缩水也会使股价下跌。

从投资的角度而言，“无风险债券”的收益率上升，使其在风险/回报方面变得更具吸引力。

澳元/美元跌至近2年低点附近，而这可能会帮助对冲一些澳洲股票受到悲观情绪的影响。

矿业公司将因此受益因为他们出口矿石以美元计价，而高负债公司可能将面临海外更高的借贷成本。

下图显示此次股市的下跌是全球性的，而非ASX 200指数独有的现象。

全球股指表现——ASX 200、DAX 40、FTSE 100、NASDAQ 100、S&P 500

ASX 200、澳元/美元和大宗商品走势

ASX 200技术分析

ASX 200指数今日跌破数个拐点水平，价格在蜡烛图上形成看跌吞噬。

价格亦跌破10日、21日、55日和100日均线，这表明看跌动能可能正在放大。

近期的反弹并未涨破260日均线，在该均线正下方恰好为一个拐点水平和两个前高所在水平，因此这里可能形成一个阻力区间7130 – 7150。

另一方面，下方支撑水平可看向前低6540或6407。

（Daniel McCarthy撰，Leona翻译）