Jack Liu, 高级分析师

美国CPI年率已跌至俄乌冲突前的水平！随着市场对美联储可能更快结束加息周期的押注不断增加，美元将持续承压。

CPI数据显著回落，美元暴力下挫

周四（11月10日）美国早盘，受弱于预期的CPI通胀数据打压，美元指数急挫逾200基点至108.70下方，刷新近两个月的最低水平。

数据显示：

美国10月未季调CPI年率录得7.7%，创2022年1月以来最小增幅，预期8%，前值8.2%

美国10月未季调核心CPI年率录得6.3%，预期6.5%，前值6.6%

美国10月季调后CPI月率录得0.4%，预期0.6%，前值0.4%

美国10月核心CPI月率录得0.3%，预期0.5%，前值0.6%

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上述数据公布后，利率互换市场下调美联储12月加息75个基点的预期。另外，美国短期利率期货交易商目前预计，到2023年3月，联邦基金利率将达到4.75%-5%的峰值。

金融市场瞬间暴走：美联储美股三大股指期货走高，纳指期货涨超4%、标普500指数涨超3%、道指期货涨超2%；10年期美债收益率则跳水跌穿至%，最低触及3.904%；美元指数由110.70一线疯狂下挫逾200基点至108.70下方，创9月14日以来新低。

美国CPI年率已跌至俄乌冲突前的水平，尽管仍处于相对高位，但显著的回落速度令美联储可以更加大胆地放缓其加息步伐了。如果有更多信号表明美国的通胀正在持续快速回落，则美联储紧缩政策的拐点就不远了。

随着市场对美联储可能更快结束加息周期的押注不断增加，美元指数将持续回吐年内涨幅。而从技术面看，美元指数已失守关键支撑，继续下挫的风险显著升温。

美元指数技术分析：失守关键支撑，或阶段性见顶

美元指数的日线图显示，价格于11月4日录得近7年最大单日跌幅后持续走低，并于今日（11月10日）美国早盘跌破年内上涨喇叭下轨及水平支撑109.30后进一步扩大跌幅。

若今日收盘维持在109.30之下，则基本确认阶段性见顶，行情恐进一步跌向105.00甚至103.80寻求支持。

不过，如果今日收盘重返109.40之上，则警惕行情出现一定幅度的反扑。


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