在2022年,我对风险管理问题进行了研究,以便观察保持一致的交易策略的重要性。即使选择了正确的方向,把握交易时机也是极其困难的,而且其中往往含有运气的成分。事实证明,有一种方法可以弥补这一缺憾,那就是实施风险回报比策略。
这项实验运用了随机漫步的方法,即模拟交易者连续交易100次的情形。假设交易是否盈利是由某个固定的盈亏比决定。换句话说,如果假设投资者的盈利概率为50%,这将意味着每笔交易有一半机会获利。依照上述假设,我就能够根据交易者的盈利概率得到他们的风险回报率。
这项研究并不完美,其中的局限性如下。首先,我们将影响因素限定在账户规模、持仓规模、风险回报比和运气,而交易的成本则没有被考虑在内。本实验还假定没有滑点的问题,这意味着你可以在指定的止损/止盈位置完美退出。此外,这项模拟还假设正好交易100次。风险大小将根据交易活动的水平而变化。一般来说,作为一个交易者而言,越是活跃,应该承担的风险就越小。在这项研究中也没有考虑到人类的情感因素;也就是说,我们假设交易者在100次交易时间内均完美地遵循自己的交易策略。
研究发现,补偿越来越低的盈亏比需要提高风险回报率。换句话说,如果交易者的盈亏比在50%左右,理想的风险回报比似乎是1比6。如果盈利概率下降到25%,那么就应该采用5.3比1的风险回报比。维持一个合适的交易策略是困难的,但这将助于你成为一个更好的交易者。(Daniel Dubrovsky撰 Ashley译)
资讯来源:DailyFX财经网
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