重磅美国12月CPI来袭，美元反弹一触即发！
 

周四（1月12日）将迎来重磅美国12月CPI，随着一系列通胀触顶回落证据浮现，目前市场正押注通胀将于2023年显著回落，这令美联储具备最早于下半年降息基础。而近期美债收益率的回落更是凸显投资者的这一预期，进而表明市场并不认同美联储终端利率5.1%中位数目标。
 

尽管笔者自9月底美元受阻114.0以来持续看跌美元，但在市场逐步从“混沌”之中走出形成合力（看跌美元）的情况下，笔者更倾向提醒注意美元阶段反弹的可能。
 

周二（1月11日）美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）重申抗击通胀决心，同时强调美联储应对通胀时需要政治独立。
 

鲍威尔在讲话中提及的亮点需重点关注：
 

1，稳定物价需要做出艰难的决定，这些决定可能在政治上不受欢迎；

2，美联储在处理最近的危机中以一种创新的方式使用了相关工具，金融体系现在的弹性已经大大增强；
 

鉴于推动美元指数自114.0阻力大幅回落的根本原因分别为通胀“触顶”预期及“金融稳定性”。因此，在鲍威尔昨日讲话后，美元指数或已非常接近反弹“窗口期”。
 

摩根大通认为，美国12月通胀数据很可能会比预期值还低，从而有助于美股当前处于熊市中的反弹。该公司的Andrew Tyler团队认为，周四公布的数据和市场共识预期相差10个基点以内的可能性几乎达到三分之二，并偏向更低的一侧。
 

目前市场预期美国12月CPI同比增长6.5%，核心CPI同比增长5.7%，总体通胀环比下降0.1%，若CPI符合市场预期，将为2022年8月以来首次出现连续负增长，势必推动美元进一步下跌。
 

问题在于，由于CPI数据备受市场关注，在通胀降温预期兑现后，投资者需警惕美元的空头回补交易，这或最终导致市场出现大幅波动。

黄金技术分析：关注1830支撑，短期或迎来调整

黄金小时图：

黄金自9月底企稳1620美元以来持续反弹，金价显示出强劲的上涨动力，凸显投资者看涨意愿强烈。就中期而言，黄金在突破1770美元后中期趋势转向上行，后续有望进一步反弹挑战1920美元甚至2000美元关口。
 

不过，在经历短期的快速上涨后黄金暂时受阻1880美元，存在一定的调整需求，预计短期有望回落考验1830美元附近支持，若能有效企稳，则后续有望展开新一轮上攻行情，具体节奏可参考笔者提供的黄金走势预测图表。
 

白银技术分析：触及头肩底最低量度幅度目标，短期或迎回调

白银日线图：

日线图显示，白银于2022年7月-10月构建头肩底，其后突破劲线至10个月新高24.5美元（同时该位置为头肩底形态的最低量度幅度目标）。

从中期走势来看，白银突破江恩2/1线水平，暗示中期趋势已转向上升，若后续能有效企稳于22.0美元上方，后续有望进一步反弹挑战26.0、28.0甚至2021年创下的高位30美元关口上方。
 

但就短期而言，投资者需警惕白银在触及头肩底形态的最低量度幅度目标后展开回调，但这同时将为多头提供看涨机会。

LME铜技术分析：上攻9000美元关口可期，8500转为支撑

LME铜：

LME铜在突破8500美元阻力后已将其转为短期支撑，一系列更高的高点及更高的低点表明LME铜正处于升势当中。展望后市，若LME铜能有效企稳8500美元上方，后市可进一步上攻9000关口上方阻力。（Billy撰）