意大利裕信银行研究外汇策略师Roberto Mialich在一份报告中表示，过去几个月，欧元兑美元对欧元区和美国之间的长期收益率差非常敏感。同时，两年期国债收益率利差的相关性高于10年期国债，因为前者往往更直接地反映了欧洲央行和美联储的政策调整。“应该指出的是，3月份德国国债与美国国债两年期利差的相关性进一步飙升，反映出在主要股市再次动荡以及美联储和欧洲央行加息之后，全球货币政策的重新定价”