昨日的石油市场数据喜忧参半。IEA的报告相当中性，供需增长预测均增加了20万桶/天。美国能源情报署(EIA)的周报告表现疲软，因为美国原油库存本周大幅增加了790万桶。

能源——国际能源署上调了供需增长预期

国际能源署(IEA)昨日发布了最新的月度石油市场报告及其长期预测。该机构将2023年的需求增长预测上调了20万桶/天，目前预计全球原油需求将增加240万桶/天，达到1.023亿桶/天。该机构估计，随着向清洁能源的转变加速，整体能源需求趋于稳定，2024年需求增长将放缓至90万桶/天。在供应方面，IEA将2023年的全球供应预估上调了约20万桶/天，其中全球石油供应预计将增加140万桶/天，至1.013亿桶/天。大部分产量增长来自以美国和拉丁美洲为首的非欧佩克国家。预计到2024年，全球石油供应增长将放缓至100万桶/天。

从长远来看，国际能源署估计，随着电动汽车取代汽油和馏分油的需求，到2027/28年，全球需求增长将大幅放缓至每年0.5%以下。国际能源署估计，到2027/28年，石油需求的增长将只来自液化石油气、乙烷或石脑油产品(这些产品的替代品有限)，而汽油和柴油的需求可能会下降。国际能源署预计，全球主要产油国将维持扩大产能的计划，这将有助于保持市场长期供应充足。

美国能源情报署(EIA)的每周报告显示，美国商业原油库存上周增加了790万桶，达到4.671亿桶。市场预计将减少111万桶，而API报告本周将增加约100万桶。考虑到战略石油储备(SPR)的释放，美国原油总库存增加了约600万桶，而SPR库存连续第二周下降190万桶。与此同时，俄克拉荷马州库欣的石油库存增加了160万桶，达到4210万桶，为2021年以来的最高水平。EIA表示，上周美国原油产量维持在1240万桶/天不变。在成品油库存方面，汽油库存增加了210万桶，而此前的预测是增加100万桶。与此同时，上周馏分油库存增加了210万桶，与200万桶的预期相当一致。

金属——中国钢铁产量延续下滑趋势

国家统计局(NBS)的最新数据显示，2023年5月，中国月度粗钢产量同比下降7.3%，环比下降2.7%，连续第二个月下降至9010万吨，这是由于国内钢铁生产商在利润率下降的情况下继续控制产量。与此同时，今年前5个月的累计产量同比增长1.6%，达到4.446亿吨——整体增长受到4月和5月产量下降的影响。在其他金属中，中国原铝产量同比增长1.1%，至2023年5月的342万吨。今年前5个月，累计产量同比增长近3.4%，达到1670万吨。鉴于云南铝业最近计划从下月底开始恢复约100万吨的产能，未来几个月中国原铝产量可能会回升。

与此同时，现货黄金价格延续了连续第五个交易日的下跌势头，今天上午小幅下跌，此前美联储发表最新评论称，由于通胀风险仍在上升，可能会进一步加息。在最近一次会议上，美联储将利率稳定在5-5.25%。

看看ETF持有量，昨日黄金ETF报告流出12.9盎司，(连续第12个交易日流出)，使昨日已知的黄金ETF总持有量达到93.8盎司，为5月8日以来的最低水平。

农业——咖啡品质溢价继续下降

罗布斯塔咖啡和高品质阿拉比卡咖啡之间的价差本周降至59.7美元/磅左右(自2020年12月以来的最低水平)，此前两种咖啡之间的基本面存在差异。由于需求增加，越南、印度尼西亚和印度等主要产区的罗布斯塔咖啡库存正在减少。此外，对厄尔尼诺天气对太平洋沿岸国家农作物潜在影响的担忧也一直在支撑罗布斯塔咖啡的价格。美国农业部预计，由于恶劣的天气条件，本季度巴西罗布斯塔咖啡产量将同比下降5%，至2170万袋。另一方面，由于巴西的大丰收和全球需求疲软，阿拉比卡咖啡的价格一直处于压力之下。在因恶劣天气而连续两年减产后，巴西本季度开始收获，加大了阿拉比卡咖啡价格的下行压力。

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