美债收益率和日圆走强，美元/日元狂跌

隔夜，美股盘初的涨势被完全逆袭，因美债收益率飙涨令风险情绪承压。10年期美债收益率表现得尤为明显，上涨近13个基点、一度重返关键的4%水平之上。与此同时，2年期美债收益率上涨了8个基点，这主要是得到了超出预期的美国经济数据以及日本央行潜在政策调整传言的推动。

美国第二季度GDP（国内生产总值）增速录得远超市场预期的表现。数据显示，美国第二季度实际GDP年化季率初值录得2.4%，远高于市场预期的1.8%；与此同时，意外强劲的消费者支出和商业投资似乎锚定了经济软着陆的希望。虽然市场依然坚定地预计美联储（Fed，又称美国联准会）接下来几个月将保持利率不变，但随着经济显露韧性支撑了将在更长时间内保持高利率的前景，降息的时点面临了更大的不确定性。

或许隔夜最劲爆的新闻来自日经（Nikkei，一家日本媒体），该媒体爆出日本央行（BOJ）很有可能在今日的利率决议就调整收益率曲线控制计划（YCC）进行讨论。2022年12月日本央行宣布调整YCC政策后，全球债券收益率飙涨并且持续影响着市场的风险偏好情绪。如果今天日本央行确认调整YCC政策，那么金融市场可能会重演类似的场景。

虽然隔夜美债收益率飙升，但日圆（JPY，又称日元）走强推动美元/日元下跌了大约1.3%并逼近137.60一线。137.60是一个重要的价格汇聚支撑，这包括了一目均衡图云层支撑、100-日均线、上行通道的支撑（下轨）。RSI指标跌破50水平并趋于下行，暗示短期内美元/日元空头有望掌控市场。若跌破137.60则可能为美元/日元进一步下探134.50一线埋下铺垫。

亚太市场：聚焦日本央行决议

亚太股市追随隔夜美股的步伐、表现低迷。截至笔者撰稿，日经225指数下跌1.44%，澳洲ASX200指数下跌0.86%，韩国KOSPI指数下跌0.35%。毫无疑问，将于今日公布利率决议的日本央行是市场焦点。有关日本央行可能考虑让长期收益率在“一定程度上”升破0.50%水平的传言令此前广泛的保持观望的预期被推翻了。

虽然日本央行有很大的可能会继续保持其宽松的货币政策立场，但自从去年12月该行意外调整的YCC政策之后，市场对任何政策设定的调整一直保持着高度的敏感性并将此视为加快货币政策正常化的信号。如果今天的会议日本央行确认了这一点，那么全球债券收益率便有望迎来上行风险，因为日本债券的回归对于日本国内的投资者而言可能更具有吸引力。

日经225指数同样面临风险。去年12月的YYC行动令日经225指数在一个交易日内大跌了3%。自从在短期下行趋势线附近遇阻之后，目前该指数正试图重探32400一线的支撑。如果跌破该支撑则可能为进一步下探31400一线埋线铺垫。

欧元/日元走势分析：跌破双顶

隔夜，在欧洲央行（ECB）依赖于经济数据的政策立场及日本央行可能调整YCC政策的共同作用下，欧元/日元一举跌破了看跌的双重顶形态。

虽然欧洲央行一开始的政策声明看起来偏向鹰派，但随后的新闻发布会似乎有所保留。欧洲央行行长拉加德（Christine Lagarde）的新闻发布会提振了市场对暂停升息的预期。她表示欧洲央行有意依赖于数据并对之后的利率决策保持开放的态度。

对于欧元/日元而言，汇价已经跌破153.24。根据双重顶量度目标降幅，欧元/日元有可能下探147.60一线。接下来的走势很大程度上将取决于即将出炉的日本央行利率决议，确认调整YCC政策则可能推动日圆进一步走强从而利空欧元/日元。

周四欧美股市表现：道琼指数收跌0.67%；标普500指数跌0.64%，纳指跌0.55%，DAX指数涨1.70%，FSTE涨0.21%。（IG分析师Jun Rong Yeap撰Lisa译）