周二(8月15日)WTI原油下跌1.69%至日内低位80.4美元,录得连续两日下跌。油价自6月底以来在欧佩克+减产推动下大幅攀升逾25%,供应端因素为这一阶段油价走势的主导因素。
然而,随着市场预计石油供需缺口将于下半年重新收窄,加之市场对欧美通胀担忧重燃,美债收益率、美元双双走强,油价受此拖累自84.8美元回落至80关口上方整理。
全球石油供需平衡:
值得留意的是,中国人民银行周二(8月15日)宣布降息,人民银行开展了人民币2040亿元逆回购操作和4010亿元中期借贷便利(MLF),充分满足了金融机构需求。
究其原因,7月金融数据显示,实体经济融资需求偏弱,促内需稳增长压力增大,同时降息有望缓解市场对碧桂园等房地产企业等风险。
不过,当前市场最大焦点仍落于美联储货币政策前景的判断上,在8月底杰克逊霍尔会议召开前夕,多位美联储官员陆续释放出鹰派信号。
周二(8月15日)美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡里(Neel Kashkari)表示,管美联储可能仍需要提高利率才能完成抗通胀任务,对经济的韧性感到惊讶,经济持续超出预期犹如双刃剑。对美联储过早停止加息的风险感到担忧。
美国7月零售销售月率录得0.7%增长,预期0.4%、前值0.2%,创2023年1月以来最大增幅,连续四个月增长。美国经济具有“韧性”,加之国际能源价格7月以来大幅反弹,这令市场对美联储更长时间维持利率高位担忧升温。
美元、美债收益率双双走强,美股持续向下修正,市场风险情绪明显降温:
综上所述,笔者认为当前油价的主导力量已从供需端转向其金融属性,由于10年期美债收益率仍存进一步上行空间,投资者需警惕美股持续下修恐加剧原油投资者“获利了结”的意愿。
两个卖出信号:
第二个卖出信号为周二(8月15日)AO指标连续第三根红柱出现。连续两个卖出信号出现预示油价短期存在进一步下行修整。投资者需警惕油价下破80关口可能。
不过,从缠论来看,WTI原油在5-7月经历近两个月的低位整固,形成走势中枢升级(红色),这预示油价整体升势或仍未完结。油价在短期修整结束后仍有望反弹挑战85.0美元上方阻力,下方可重点关注78.0、76.0美元支撑。
(Billy撰)
资讯来源:DailyFX财经网
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