美国8月CPI重磅来袭

周一（9月11日）交易时段，受到美元回落的影响，澳元/美元强劲反弹，收涨0.85%。美元的回落主要归因于日央行行长植田和男在上周末发表的评论，市场对其言论解读偏向鹰派。

他表示，如果经济和物价条件转好，可能会在今年晚些时候重新审查负利率政策。受此影响，日本10年期公债殖利率一度升至0.7%，创下自2014年初以来的最高水平。

下图显示的是澳元/美元、美元指数、2年期和10年期澳美公债利差曲线，从利差角度来看，澳大利亚和美国公债之间的利差继续有利于美元，澳元/美元基本面仍然承压。

澳元/美元、美元指数、2年期和10年期澳美公债利差

向前看，交易员本周将密切关注澳美一系列经济数据，包括周三（9月13日）美国8月CPI；周四（9月14日）澳大利亚8月失业率、美国8月零售销售以及截至上周初请失业金人数；周五（9月15日）密歇根大学通胀预期。

美国8月CPI和零售销售将为市场提供更多关于美联储未来利率路径的指引，市场目前普遍预计美国CPI将从3.2%反弹至3.6%，零售销售环比增长从前值0.7%降至0.2%。

此外，预计澳大利亚8月失业率为3.6%，小幅低于前值3.7%，稳定在多年低位附近，这可能意味着澳大利亚劳动力市场将保持强劲，对澳元构成一定支撑。

澳大利亚央行上周二（9月5日）利率决议继续暂停加息，维持基准利率在4.1%不变，利率市场认为该央行本轮加息周期进一步加息的可能性很低。

因此，澳元/美元短期走势或取决于美联储政策前景，根据联邦基金利率期货显示，市场预计该央行将在今年年底前再加息一次，然后在2024年转向宽松。

联邦基金利率期货隐含利率

（Daniel McCarthy 撰）