在美国收益率飙升至数十年新高后，美元（USD）正在被市场抛弃。这听起来几乎像莎士比亚的作品，因为正是这些收益率支撑了美元从 7 月到 10 月中旬的夏季反弹。随着 10 年期基准收益率突破 5%的心理关口水平，美元遭到全面抛售，美元指数创下自 7 月份以来的最大盘中跌幅。

在经济数据方面，随着 10 月份采购经理人指数（PMI）数据的公布，可能会出现一些进一步的变动。市场将有机会了解这一领先指标的表现，以及它对近期美国经济前景的影响。尤其是服务业部分可能成为催化剂，因为它之前刚刚高于 50，如果跌破 50，则意味着经济萎缩，美元将更加疲软。

每日摘要：美元关注 PMI
北京时间20:55 左右将公布美国红皮书指数。前值同比为 4.6%，没有预期值。
21:00 左右将公布 8 月份Case Shiller房价指数年率。前值为 0.1%。
本周二的主要事件是在北京时间 21:45 公布制造业、服务业和综合指数的 PMI 数据：预计制造业将从 49.8 降至 49.5。服务业预计将加入萎缩行列，从 50.1 降至 49.9。综合指数为 50.2，预计也将走向萎缩。
北京时间 22:00 左右，将公布 10 月里奇蒙德联储制造业指数，前值为 5，预期为 8。
美国财政部将尝试在债券市场拍卖 2 年期债券。
股票市场呈现上周，但并不令人信服。在亚洲，没有一个主要指数的涨幅超过 0.50%。欧洲方面的数据好坏参半，欧洲采购经理人指数（PMI）数据有所改善，但所有组成部分仍处于收缩状态，低于 50。在微软和 Alphabet 财报公布之前，美国期货小幅上涨。
芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具显示，市场认为美联储在 11 月会议上维持利率不变的可能性为 98.4%。
基准 10 年期美国国债收益率为 4.81%，周一曾短暂突破 5.05%，创下多年新高。尽管收益率已迅速回落，但痛苦阈值已被突破，这可能是债券市场将面临更多痛苦的一个信号。
美元指数技术分析：美元王地位不保
在美国收益率，特别是美国 10 年期收益率突破 5%之后，美元失去了其 "美元之王 "的地位。在金融市场上，5% 通常被视为痛苦的临界点，一旦突破，经济衰退的可能性、经济萎缩、增长停滞或收缩的红灯就会开始闪烁。本周二晚些时候将公布美国采购经理人指数（PMI），目前的风险是美元指数可能会在本周跌势的基础上再下一城。

为了挽回损失，DXY 指数需要回到 105.88 以上，甚至最好突破周一的高点 106.33。一旦如此，美元多头就可以放心了，因为大量绿钞正在发挥作用，这次回调只是热盘上的昙花一现。高位 107.20 仍是今年的目标位。

下行方面，最近前期的阻力位 105.88 没有很好地抑制任何跌势，现在已经完全失去了其重要性。取而代之的是 105.12，以将 DXY 维持在 105.00 以上。如果未能成功，104.33 将是美元走强的最佳支撑位，因为它与 55 天简单移动平均线（SMA）的支撑位一致。

美元常见问题

什么是美元？
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 万亿美元。
第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元一直以黄金为支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订，黄金标准才消失。

美联储的决策如何影响美元？
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快，通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储将提高利率，这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而对美元造成压力。

什么是量化宽松政策，它如何影响美元？
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策（QE）。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元，主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。

什么是量化紧缩，它如何影响美元？
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。

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