美元（USD）周五欧市早盘温和走软，隔夜因美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）出人意料的鹰派言论而大幅走高。美联储主席表示，决策者们并不害怕在必要时进一步加息，这与市场认为美联储已完成加息并将很快减息的共识背道而驰。由于此前亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）和里士满联储主席托马斯-巴尔金（Thomas Barkin）发表了非常鸽派的言论，因此这次的意外更大。

在经济数据方面，交易员需要在进入周末之前评估鲍威尔的言论。由于美联储只有一位发言人，周五的焦点将是密歇根消费者信心指数初值和消费者通胀预期。如果这些数据进一步下滑，美元指数（DXY）可能会收复周四晚间的涨幅，本周收盘持平或小幅上涨。

每日摘要：美元要感谢鲍威尔
以上是美国联邦储备委员会主席鲍威尔周四晚间讲话的主要内容：
"我们没有信心我们已经实现了正确的通胀立场"。
"不能保证通胀继续取得进展"。
"如果合适，美联储将毫不犹豫地收紧政策。我们无法确认我们是否已经做了足够多的工作来实现达到2%通胀率的立场。"
达拉斯联储主席洛里-洛根（Lorie Logan）将于GMT时间 12:30 发表一些评论。
周五唯一的重要数据是密歇根大学 11 月份的初步报告：
消费者信心指数预计将略有下降，从 63.8 降至 63.7。
10 月份的 5 年期消费者通胀预期为 3%。
股市并未很好地消化鲍威尔的讲话：中国恒生指数下跌超过 1%，欧洲股市下跌超过 0.50%。美国股票期货在盘前交易中小幅飘绿。
芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具显示，市场认为美联储在 12 月会议上维持利率不变的可能性为 90.7%。
在鲍威尔重申可能需要更多加息以应对通胀之后，基准 10 年期美国国债收益率报收于 4.60%。
美元指数技术分析：美元获得短暂启动
美联储鲍威尔的鹰派言论提振了美元。然而，这种提振作用在周五的欧洲交易中开始迅速消退。以 DXY 指数为追踪指标的美元王似乎无法卷土重来，这意味着可能会有更多的下行空间。

DXY 指数在 105.00 附近寻求支撑，本周早些时候曾从该水平上方反弹。全球市场发生的任何冲击事件都可能引发突然转折，有利于避险资金流入美元。首先反弹至 105.85 是合理的，这是 2023 年 3 月以来的关键水平。若突破该水平，则意味着将重回 107.00 附近和近期的高点。

从下行角度看，105.10 仍是分界线。一旦 DXY 跌回 105.10 下方，就会形成一个巨大的空头压力，只有104.00 是第一大支撑位，100 天简单移动平均线（SMA）会在此提供一些支撑。在其下方。 103.50 附近的200 日均线应能提供类似的支撑。


美元常见问题
什么是美元？
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 万亿美元。
第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元一直以黄金为支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订，黄金标准才消失。

美联储的决策如何影响美元？
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快，通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而对美元造成压力。

什么是量化宽松政策，它如何影响美元？
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策（QE）。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。它是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元，主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。

什么是量化紧缩，它如何影响美元？
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。

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