金价(XAU/USD)周二再次受到抛压,跌至2316-2315美元区域,下跌至前一天美元小幅走强后触及的数周低点附近。然而,由于越来越多的人认为美联储(Fed)将在今年晚些时候开始降息,加上美国宏观数据疲软,美元试图从两个多月低点反弹后续动力。这种预期打压美债收益率,因此又提振零收益资产金价。
除此之外,周三亚市,中东地区冲突持续不断所引发的地缘政治风险也进一步提振避险金价持稳于 2330 美元附近。尽管存在一系列支撑因素,但金价仍难以吸引到明显买家,因为投资者更愿意等待关键的美国月度就业数据或周五非农就业报告(NFP)的公布。与此同时,美国私营部门就业 美国ADP就业人数变化和美国 ISM 服务业 采购经理人指数可能会在今天晚些时候带来短期机会。
从技术角度看,金价目前似乎在 50 日简单移动均线(SMA)下方找到了支撑。此外,日线图上震荡指标刚刚开始获得看跌动能,支持进一步下跌的前景。如果随后跌破周二触及的多周低点(2315-2314 美元附近),将再次确认看跌倾向,并打压金价跌破 2300 美元关口,进而测试 2280 美元的水平支撑位。若出现一些跟进卖盘将成为看跌交易者的新触发点,并为延续过去两周左右的整理下跌铺平道路。
另一方面,若金价展开明显上涨行情现在似乎都会在 2,349-2,350 美元供应区附近遇到强大阻力。下一个相关阻力位于 2,360-2,364 美元附近,如果金价明确突破该水平,金价将进一步攀升至间中阻力 2,385 美元,进而突破 2,400 美元大关。这一势头可能会延伸至 2,425 美元区域,并最终金价将上涨至 2,450 美元区域,即5 月份触及的历史最高水平。
黄金常见问题
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为黄金被广泛用作价值储存和交流媒介。目前,除了黄金光泽引人和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行机构或政府,因此也被普遍视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可衡量强度。大规模黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,相当约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元、美国国债呈反向关系,黄金、美元和美国国债都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产风险。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会打压黄金价格,而风险较大市场出现抛售后往往有利于黄金。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或市场担忧经济深度衰退,都会因黄金的避险地位而使金价价格迅速攀升。作为一种零收益资产,黄金往往会随着利率降低而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此黄金大多数走势取决于美元表现。强势美元倾向于打压黄金价格,而弱势美元则可能推升黄金价格。
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