周四,美国经济分析局报告称,2024 年第二季度美国经济表现好于预期,金价跌至两周低点。这打压金价,使金价跌幅超过1.30%,截至发稿时,金价报2364美元。
金价在 7 月 17 日触及最高水平,录得 2,483 美元;自此金价下跌了约 5%,接近现价。金价下跌的主要原因是获利回吐,因为美债收益率也有所下降,而美元则保持走强。
美国数据显示,第二季度国内生产总值好于预期,强于第一季度国内生产总值。同时,与截至 7 月 30 日当周相比,美国初请失业金人数有所下降。耐用品订单下降录得-6.6%,不过美国6月扣除飞机和运输工具订单月率初值继5月下降后有所回升。
尽管如此,10年期美债收益率周四仍下跌了4个基点,收于4.245%。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示,投资者似乎百分之百确定美联储将在 9 月份的会议上降息25个基点。
金银周三日线收盘价一度跌破2400美元,加剧了跌势,跌至震荡区间。正如刚刚突破 50 中性线的相对强弱指标所显示的,短期势头有利于卖方。
因此,金价可能会继续走低。如果空头将价格拖至 50 日移动均线(DMA)2,359 美元下方,下一个支撑位将是 7 月 25 日的日低 2,353 美元。一旦跌破这些水平,100日均线 将是接下来的支撑位,即 2324 美元,然后将跳水至 2300 美元大关。
上行方面,买方需要突破 2,400 美元才能测试 历史高位 2,483 美元附近。
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为黄金被广泛用作价值储存和交流媒介。目前,除了黄金光泽引人和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行机构或政府,因此也被普遍视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可衡量强度。大规模黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,相当约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元、美国国债呈反向关系,黄金、美元和美国国债都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产风险。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会打压黄金价格,而风险较大市场出现抛售后往往有利于黄金。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或市场担忧经济深度衰退,都会因黄金的避险地位而使金价价格迅速攀升。作为一种零收益资产,黄金往往会随着利率降低而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此黄金大多数走势取决于美元表现。强势美元倾向于打压黄金价格,而弱势美元则可能推升黄金价格。
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