周四(8月15日)亚市早盘,现货黄金窄幅震荡,目前交投于2448.40美元/盎司附近。周三金价下跌1%至2450关口下方,最低触及2437.96美元/盎司,收报2447.81美元/盎司,此前数据显示美国7月份消费者物价一如预期反弹,这给美联储下月大幅降息的预期浇了一盆冷水,另外,一些多头趁机获利了结,也对金价产生拖累。
纽约独立金属交易商TaiWong表示:“9月降息已是板上钉钉;目前的数据显示美联储将从25个基点开始,这将让喜欢超预期降息的市场感到失望。”
美国劳工部劳工统计局报告称,消费者价格指数(CPI)继6月环比下降0.1%之后,7月反弹0.2%。涨幅符合经济学家的预期。在截至 7 月份的 12 个月中,CPI 增长了 2.9%,而 6 月份为增长 3%。
分析师指出,美国7月CPI温和上涨,同比增幅放缓至3%以下,为2021年初以来首次,增加了下月降息的预期,尽管可能没有市场希望的那么激进。
美国7月核心CPI环比上升0.2%,6月为上升0.1%。核心通胀是由租金上涨0.5%推动的,6月份租金涨幅为0.3%。核心CPI同比上涨3.2%,为2021年4月以来的最小涨幅,6月同比涨幅为3.3%。
这份报告与7月份生产者价格温和上涨的报告一道表明通胀正处于下降趋势。在市场对经济急剧放缓的担忧与日俱增的情况下,这将为美联储提供更多关注劳动力市场的空间。
Klarity FX驻旧金山主管Amo Sahota说,“这温和地缩减了9月降息50个基点的预期目标。”
道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“市场认为,通胀的粘性比美联储预期的要大一些,他们正在撤走一些对降息50个基点的押注。除此之外,我认为这确实为美联储 9 月份的行动打下了基础。当然,市场的最大问题是25个基点还是50个基点,我猜测这将在未来几周内决定。”
“这份报告显示,美联储在实现通胀目标方面继续取得进展,”BMO Capital Markets驻墨尔本的首席经济学家Scott Anderson说。”报告中没有任何内容会阻止美联储在9月降息,但市场抱持的更大幅度降息希望似乎仍不可能成真。“
芝商所FedWatch Tool显示,目前市场认为美联储在9月份降息50个基点的可能性为36%,而在美国CPI数据公布之前为50%。
交易员们仍然认为,到年底前,美联储将把当前 5.25% 至 5.5% 的联邦基金利率放宽整整一个百分点。该政策利率自2023年7月以来一直未变,此前美联储从2022年3月开始加息。
芝加哥 DRW Trading 公司市场策略师 Lou Brien 说,根据上周五失业率意外升至 4.3% 的消息进行的历史分析表明,在 12 月 6 日发布 11 月份就业报告之前,失业率可能会达到 5%。
他认为,从风险管理的角度来看,如果联邦基金利率要在 2024 年剩余的三次会议上下降 100 个基点,那么美联储应该在 9 月份降息 50 个基点。
“(CPI)数据相当温和,我认为这并不妨碍美联储在9月份采取行动,”他说,“我仍然主张美联储在现阶段应该更加激进,因为失业率已经到了这个地步。”
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示:“现在的预期已经转回支持仅降息25个基点,因此这可能会带走黄金市场的一些动能。”
亚特兰大联储主席博斯蒂克周二表示,在准备支持降息之前,他希望看到 “更多一些数据”。
美元指数周三探底回升,CPI数据出炉后,一度跌至102.27,为8月5日以来新高,但尾盘收复大部分跌幅,收报102.60附近;美债收益率则延续跌势,10年期美债收益率最低触及3.811%,收报3.826%,为连续四个交易日下跌。不过,周四亚市早盘,美债收益率震荡反弹,目前已经收复了周三的大部分跌幅,10年期美债收益率目前交投于3.845%附近。本交易日将迎来美国7月份零售销售月率,俗称“恐怖数据”,投资者需要重点关注,市场预期为环比增长0.3%,该预期略微偏向压制金价。此外,投资者还需留意美国初请失业金人数变动、美国7月进口物价指数年率、美国8月纽约联储制造业指数、美国7月工业产出月率的表现。另外,投资者还需关注地缘局势相关消息。以色列与哈马斯的停火谈判将于周四在多哈开始并持续数天,来自以色列、卡塔尔、美国和埃及的官员将参加本次加沙停火谈判;哈马斯将缺席15日在多哈的加沙停火谈判,但可能在之后与相关斡旋国进行会谈,并对以色列在谈判中的回应进行评估。
伊朗方面此前曾表示,需要达成停火协议,才有可能放弃“报复”行动。
俄乌冲突方面,乌克兰军队进一步向俄罗斯库尔斯克(Kursk)地区挺进,基辅方面表示,此一作法的结果将能提供一个战略缓冲区,以保护其边境地区免受俄罗斯攻击。俄罗斯总统普京誓言驱逐乌军。俄罗斯国防部表示,俄军击退了乌克兰在库尔斯克境内的一系列攻势。一些支持俄罗斯战争的博客表示前线已经稳定,国家电视台则称俄军正在扭转局势
技术面来看,金价多次上传2480关口受阻,上涨动能显著减弱,投资者需要提防金价高位震荡筑顶的可能性,短线留意2420关口附近支撑,21日均线支撑也在该位置附近,若金价回落至该位置下方,则更加后市短线看空信号。
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