⑴上周非农就业数据弱于预期后，外汇期权市场一改此前的沉寂，美元抛售潮卷土重来，对冲波动性的需求再度升温。
⑵尽管此前隐含波动率一度跌至三月以来的最低点，但数据冲击后，其价值迅速显现，欧元兑美元成为表达美元看跌情绪的主要工具。
⑶市场对欧元兑美元的看涨期权需求持续旺盛，尤其是在长期限合约上，一年期25-delta风险逆转正逼近5月触及的五年高点1.0。
⑷同时，美元兑日元隐含波动率走高，交易员积极为即将到来的事件（包括下周消费者物价指数和九月美联储政策会议）进行波动性保护布局。
⑸然而，由于实际波动率仍处于季节性低迷状态，美元相关的期权波动率上涨空间可能受限，这使得尽管需求增加，但隐含波动率的整体涨幅或将受抑。