⑴ 场内外汇期权显示交易者更担忧EUR/USD上行风险，近月EUR call/USD put成交活跃，执行价集中在1.16-1.17区域，持仓量较上周增加约18%。
⑵ 风险逆转指标全线为顶侧重：1周、1月、1年期25Δ价差分别报+0.55、+0.70与+0.825，后者距五年高位不足0.1点，显示投资者愿付溢价对冲美元数据弱于预期。
⑶ 期权波动率溢价针对非农与CPI显著抬升，隔夜隐含波动率已追平历次就业数据峰值；若周四核心CPI低于0.2%，现货或受对冲买盘推动测试1.1720，与37亿欧元到期墙形成共振。