日元基本面背景



日本央行在日内稍早公布了7月会议纪要，内容显示决策者认为有必要对收益率曲线控制政策的调整做出解释。




决策者们认为，这可以避免市场参与者将这种改变视为宽松货币政策即将结束的信号。与此同时，尽管日本央行尚未实现薪资的可持续增长，市场参与者目前也认为2024年1月加息的可能性略高于60%。



日本央行加息概率


日元兑美元近期持续走低，但兑欧元和英镑则有所回升；其主要原因可能是市场对英国和欧盟经济放缓的担忧。在最近的公布利率决议之后，欧元和英镑都大幅走软。



鉴于日央行干预外汇的威胁迫在眉睫，日元继续获得支撑。日本官员和日本央行决策者的言论继续帮助日元免于更大幅度的下滑。前日本央行官员曾围绕150.00这一心理价位发表评论，认为该水平对日本央行而言至关重要。尽管日本央行近期坚持不以该价位为目标，但市场参与者似乎仍在考虑这一水平。越接近150.00关口（甚至突破该水平），美元兑日元回调的可能性就越大（这是因为随着干预的威胁越来越大，多头可能会获利了结）。



未来事件风险



展望未来，日元货币对本周面临的风险主要来自美国、英国和欧盟。影响较大的风险事件非常有限，日本的风险事件也不多，任何影响市场的事件都可能以围绕干预的评论形式出现。日本央行已相当熟练的将干预外汇作为支撑日元的一种手段。



从财经日历上看，没有任何数据能让市场眼前一亮，数据可能会改变当前利率长期走高的前景。不过，欧盟和英国的疲软数据可能会促使欧元和英镑进一步走软，而美国的强劲数据可能会使美元指数继续走高，从而令日本央行官员进行干预的必要性增加。




欧元/日元技术分析



欧元/日元近期一直保持坚挺，9月大部分时间都在200个点的区间范围内波动。这对于通常在一天内波动200个点的欧元/日元来说是令人惊讶的。这只是欧元疲软以及围绕外汇干预的评论为日元提供支持的一种表现。



欧元/日元在9月12日前后出现了头肩底形态，几天后该形态似乎就失效了。然而，日线收盘未能突破右肩的高点158.70一线，这使得该形态继续存在。如果干预发生，这可能是汇价出现大幅回调的前兆。



20日均线与50日均线正在尝试录得死亡交叉形态，可能会进一步巩固深度回调的前景。下行支撑将在100日均线（目前在155.00大关）附近，跌破该水平才可能出现更深的下行。



欧元/日元日线图






需要关注的支撑：

156.74

155.00

153.90



需要关注的阻力：

158.70

160.00（心理水平）



美元/日元技术分析



从技术角度看，随着美元再次找到了支撑，美元/日元本周继续走高。美元受益于"长期走高"的说法，而利差交易的机会继续使美元/日元的升势遥遥领先。



美元/日元目前接近150.00的心理关口，这对该货币对来说可能是一个非常重要的关口。对美元/日元多头和那些希望干预不会很快发生的人来说，尽管美元广泛走强，但美元/日元的上涨是稳定和渐进的；这一点可能是积极的信号。日本央行在评论中强调，150.00一线是他们关注的关键水平。



需要关注的支撑：

148.40

147.50

145.36



需要关注的阻力：

150.00（心理水平）

152.00（2022年高点）



(Zain Vawda撰 Ashley译)



美元/日元日线图







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