2月23日下午，银监会官网正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称《存管指引》)。《存管指引》强化了对于商业银行的免责条款，存管人开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。这也就意味着，即便一家互金平台实现了银行存管，银行也不会对其进行兜底或者补偿，投资人还需仔细研究其项目本身的风险性。

　　事实上，在互金行业政策收紧、逐步走向规范的过程中，监管层一直提醒投资人提升自我的风险意识。在2016年8月颁布的《监管细则》中，对平台提出“P2P平台不承担借贷违约风险”和“不得向出借人提供担保”的要求，对投资人也做出了“了解融资项目信贷风险，确认具有相应的风险认知和承受能力”和“自行承担借贷产生的本息损失”的要求。可以说，在行业的合规发展上，不仅仅需要平台的自律，更需要投资人认清投资的风险，并提升风险承担能力。

　　然而，尽管监管层一再强调，大部分投资人在做投资决策时，仍然过分看中平台的背景、知名度以及收益率等外在表现，对平台的风控以及其项目情况却不求甚解。这也使得“国资系”、“上市公司系”、“风投系“等平台在投资人群中备受热捧。数据显示，2016年8月-2017年1月，标榜“银行系”、“上市公司系”和“国资系”的平台月交易量占比提升接近10个百分点。但市场逐渐发现，上述标签亦非P2P投资的“避雷针”。据不完全统计，标榜国资系的平台中，先后有近20家出现问题，甚至不乏经侦介入。国资系尚且如此，更遑论其他。

　　如此，不禁有人提出，那就投大平台呗。譬如陆金所、宜人贷之类的体量大且经得起市场考验的平台。的确，大平台风控好、口碑高，然而不能忽视的一点是，其收益率却处于行业的中下水平。事实上，收益与风险存在着正相关关系，收益越高风险必然随之增大。难道想要投资安全就一定只能购买低收益的金融产品么?

　　当然不是!业内专业人士指出，投资人只有自觉学习金融知识，提升风险意识、提高项目辨别能力，才能有更广阔的选择空间，才能为自己的资金做出科学、安全的配置。当然这也依赖于平台的信息透明程度，平台需对投资项目进行全面的信息披露，方能促进互金行业良好发展。

　　秒钱CEO郭龙欣认为，项目的靠谱度直接决定了投资人资金的安全程度以及平台的安全程度。风控是平台的立身之本，但风控做得好并不意味着没有风险。好的风控会将项目尽职尽责地调查清楚，并一一真实全面地展示在投资人面前，而接下来则依赖于投资人自己对项目的辨别。

　　就目前互金行业而言，其主要的模式包括P2P借贷平台、基于传统企业的供应链金融、债权、消费金融以及场景金融。就项目本身而言，与融资或借款方呈现高度多元化、离散化的消费信贷类P2P平台相比，专注企业直接债权资产以及保理、商票等多元化对公资产的平台，其安全性具有天然优势。

　　可以说，如果平台所涉及的大部分债权均有抵押物或者质押物，那么平台风控是大致靠谱的。即便出现可能逾期的情况，投资人资金也可以通过抵押、质押物变现得到保障。以秒钱为例，其主要专注于融资租赁、保理商票等对公资产业务，上线的项目多为一汽集团、东风集团、英利集团、华信集团等众多大型央企、国企、上市企业。同时还要求融资方签署六大管控协议，包括企业及股东等无限责任担保及回购担保等协议，以保障投资安全。

　　另外值得注意的是，“合规”虽然是2017年互金行业的方向，但同样也不意味着没有风险。真正靠谱的投资最终还是要依赖自身的风险认知和判断水平。