大量美元/日元期权到期,成为日内市场关注的焦点;投资者关注明日即将公布的日本央行利率决议;IGCS客户情绪指数显示,美元/日元未来倾向看跌。DailyFX资深分析师精心准备的2022年一季度前景预期在此!美元、日元、澳元、英镑、黄金、原油走势将如何变化?
日元基本面背景
2022年日元相对于过度扩张的美元走强。俄罗斯和乌克兰局势紧张之际,日元的避险吸引力也将发挥作用。美国10年期国债收益率周五升至年度高点,支持美元走强(美元/日元是G10集团货币对中与10年期美国国债收益率正相关程度最高的一个)。尽管美国债券市场休市,但本周仍有望继续上涨。周二交易时段应该会为清淡交易带来更多的流动性。然而,考虑到今天有大量期权到期,波动性可能会很明显(见下文数据)。在许多情况下,随着到期日的临近,市场参与者倾向于使价格更接近各自的行使价,这可能表明,美元/日元将随着大量期权在115.00-10附近到期而维持上行。
今日到期的美元/日元期权:
114.05-10 (5.2亿), 114.20 (10亿), 115.00-10 (15.77亿)
日本经济数据
定于明日公布的日本央行利率决议预计将虎头蛇尾,即政策很难真正出现变化。随着通胀率的上升,经济增长的预期可能被下调。我们可以从下表中看到,市场计价明日的利率决议上利率不变的概率在大约90%。
日元展望:日本央行决议前夕,期权大量到期暗示美元/日元上涨可期!
图表来源:Refinitiv
美元/日元技术分析
美元/日元日线图
上周五,我们看到黑色的支撑通道在2021年10月以来第三次受到测试,该趋势线再度得以维持。日线蜡烛图上可以看到,本周美元/日元开盘表现积极,未能收于114.00的心理关口下方。
关键阻力:
115.60(61.8%斐波水平)
115.00
关键支撑:
114.00/通道支撑
IG客户情绪显示看跌
美元/日元
看跌
数据提供方
散户 持有净空头
仓位变动 多头 空头 未平仓合约
每日 29% 13% 19%
每周 46% -25% -5%
这对价格走势而言意味着什么?
IGCS客户情绪指数显示,有57%的散户是美元/日元净空头(截至笔者撰稿)。我们通常认为散户情绪指数是一种反向指标,暗示了美元/日元将持续上行。然而,净多头持仓的变化令空头承压,这暗示了短期美元/日元具有下行倾向。
撰文:Ashley Huo, 编辑
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