行情回顾：

　　上周五，上证指数报3284.83点，上涨1.42%，成交额5041.54亿。深证成指报12035.15点，上涨1.90%，成交额5463.21亿。创业板指报2556.47点，上涨2.25%，成交额1739.37亿。总体上个股涨多跌少，两市超3900只个股上涨。沪深两市当日成交额10505亿，较上个交易日放量735亿，成交金额重回万亿。盘面上，比亚迪(002594)概念、有机硅、稀土永磁、证券等板块涨幅居前，猪肉、贵金属、机场航运等板块跌幅居前。北向资金全天净买入116.22亿元；其中沪股通净买入85.44亿元，深股通净买入30.78亿元。

　　整体来看，上证指数的周线悄悄走出了“四阳加一阴”的逼空走势，大盘逼近3300点一带，200多只个股创出年内新高。市场情绪就是如此善变，在一个月之前，大盘曾一度跌破2900点，悲观情绪无处安放。但随着指数的上涨，空翻多的投资者或大幅增加。

　　外围方面，美国5月份CPI同比上涨8.6%，创1981年12月以来新高，预估为8.3%；环比上涨1.0%，预估为0.7%。美国5月核心CPI同比上涨6%，预期5.9%，前值6.2%。上周五，美股大幅收跌，纳指收跌3.52%，道指跌2.73%，标普500指数跌2.91%。道指上周累跌4.58%，纳指累跌5.6%，标普500指数累跌5.06%。大型科技股集体下挫，亚马逊、英伟达跌超5%，苹果跌超3%。部分热门中概股逆市走强，哔哩哔哩涨超3%，拼多多涨超2%。

　　重要消息：

　　1、俄乌局势最新进展汇总如下：①乌克兰总统泽连斯基11日表示，乌军夺回了赫尔松州塔夫利斯克村的控制权，同时在扎波罗热州也取得了进展，而北顿涅茨克的战斗仍在继续。②乌克兰法律已允许将领土防卫部队部署到战区而不仅限于其辖区。③据塔斯社当地时间6月11日报道，由俄罗斯武装部队控制的扎波罗热核电站与国际原子能机构之间的放射性材料数据传输系统已经恢复运行。④斯里兰卡新任总理表示，因“在经济危机中拼命寻找燃料” 可能“被迫从俄罗斯购买更多石油”。⑤俄航天集团总裁罗戈津表示，美方已用卢布支付美宇航员乘俄飞船费用。⑥世贸组织总干事表示，界面临多重危机，俄乌冲突加剧粮食危机。⑦俄罗斯国家杜马主席表示，需要维持乌克兰的无核地位。⑧俄总统新闻秘书称许多欧美公司希望返回俄罗斯市场。

　　2、农业农村部办公厅印发《落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神进一步做好扩大农业农村有效投资工作实施方案》要求，要狠抓财政支农政策落实落地，及时拨付支持粮油生产等各类政策资金，紧紧抓住二三季度施工黄金期，全力推进重大项目建设，加快形成实物工作量。

　　3、上周六下午，在江苏警方协助下，唐山警方将在某烧烤店涉嫌寻衅滋事、暴力殴打他人案件中最后一名涉案人员沈某俊抓获。经廊坊市广阳区人民检察院批准，陈继志等9名犯罪嫌疑人已由廊坊市公安局广阳分局执行逮捕。昨日，唐山开展夏季社会治安整治“雷霆风暴”专项行动。

　　4、6月12日，在北京市第363场新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会上，北京市疾病预防控制中心副主任刘晓峰介绍，6月9日0时至12日15时，涉天堂超市酒吧聚集性疫情累计报告166例感染者，其中，天堂超市酒吧到访人员145例，酒吧工作人员2例，到访人员的续发关联人员19例。166例感染者涉及14个区和经开区。

　　5、国家能源局召开推进抽水蓄能项目开发建设视频会议，会议要求，做好抽水蓄能产业链协调，统筹投资、设计、建设、运行、设备制造等各环节。强化资源配置，加强勘测设计工作，满足质量和进度要求。提前谋划电力设备制造结构调整，提高机组设备制造产能，满足当前及未来抽水蓄能大规模开工建设需要。

　　6、6月12日，据滦州市公安局官方微博消息，近日，张某在网上实名举报朱某斌、杨某等人在唐山市路北区某酒吧对其及同事进行殴打并非法拘禁。根据唐山市公安局指定管辖，滦州市公安局立即成立专案组，迅速开展工作，已将朱某斌、杨某等4名犯罪嫌疑人抓获。滦州市公安局表示，下一步将严格依法办案，坚决维护法律尊严和群众合法权益。

　　7、近日，唐山市路北区孟某在网上实名举报其被敲诈勒索、威胁恐吓，蛋糕店被暴力打砸。根据唐山市公安局指定管辖，唐山市丰南区公安局迅速成立专班，组织力量对该案进行侦办，主要犯罪嫌疑人史某、李某某已被抓获归案。

　　8、6月12日晚间，罗永浩发布微博称，将再次埋头创业，并退出所有社交平台。在罗永浩宣布“退网”相关微博下，有网友表示不舍，称“创业不耽误发微博”“罗老师别这样”。也有网友问到：“不做直播了？”“还完债了？”

　　数据观察：

　　1、央行数据显示，5月份人民币贷款增加1.89万亿元，同比多增3920亿元；预估为1.223万亿元，前值为6454亿元。分部门看，住户贷款增加2888亿元，同比少增3344亿元，其中，短期贷款增加1840亿元，中长期贷款增加1047亿元。

　　2、从中汽协获悉，中国5月份新能源汽车销量44.7万辆，同比增长105.2%；1-5月累计销量200.3万辆，同比增长111.2%。5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比增长90.3%，环比增长39.9%。其中三元电池装车量8.3GWh，占总装车量44.7%，同比增长59.0%，环比增长90.3%;磷酸铁锂电池装车量10.2GWh，占总装车量55.1%，同比增长126.5%，环比增长15.1%。

　　3、工信部将加快基础设施建设，今年计划新增5G基站60万个，还将实施5G行业应用“十百千”工程，选择10个垂直行业，每个行业形成100个标杆示范，新建1000个5G行业虚拟专网，打造“5G+工业互联网”升级版。

　　4、中证报：上海近日集中上市46个新建商品住房项目，共计超过1.3万套房源。部分项目6月13日即开启认购。一些项目还将入围比放宽，以促进交易达成。同时，上海近期一手房和二手房销售热度虽不及疫情之前，但供应量、挂牌量和交易量等指标均有所恢复。

　　5、广州市：楼市传来限购松动的消息。外地人在广州买房，缴纳五年社保或个税允许中间累计断缴3个月。这一消息得到了广州12345热线的证实，而之前，非本市户籍在广州购房需要连续60个月社保或个税证明，不得中断或补缴。

　　6、海通证券(600837)：过去五次熊市见底后第一波修复行情指数涨幅17%-35%、平均25%，之后回吐涨幅的0.6左右，主因是基本面不扎实。4月市场低点是浅V型反转底，对标历史，第一波修复进行中，未来波折可能源于国内通胀回升、盈利预测下修及外围扰动。维持4月下旬的判断，即新基建阶段性更优，如数字经济、低碳经济，三季度后半段重视消费。

　　7、中国基金报：今年以来，上市券商股权融资热度猛增，定增、配股花式繁多，但发债“补血”热度依旧不减。年内证券公司债券总发行量为4634.65亿元，发行数量为238只，上半年有望突破5000亿元大关。国泰君安(601211)、华泰证券(601688)日前获600亿元的公司债额度。

　　8、7月份科创板的解禁规模为2703亿元，为年内单月解禁最高。其中，7月22日，科创板首批上市的25只“元老股”将率先迎来“大非”解禁，解禁规模合计为2331亿元，加上当天多只个股的首发战略配售股解禁，当日解禁规模总计为2377亿元。

　　9、本周共有61家公司限售股陆续解禁，合计实际解禁量26.5亿股，按6月10日收盘价计算，解禁市值为404.8亿元。解禁市值居前三位的是：国茂股份(603915)（84.23亿元）、东威科技（37.58亿元）、三环集团(300408)（28.75亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：国茂股份（4.74亿股）、浙富控股(002266)（3.89亿股）、宁波海运(600798)（1.76亿股）。

　　公司直击：

　　1、在2021年度业绩说明会上，金龙鱼总裁穆彦魁透露，“公司二季度业绩预计比一季度要好，产能利用率较好，订单稳定增长。（今年食用油产品）已调过两次价格，面对国际食用油大涨环境，近期还在考虑第三次调价。”

　　2、国机汽车(600335)（3连板）：关注到近期市场有关于国机智骏汽车有限公司的相关传闻。国机智骏是公司的参股公司，持股比例40%。经自查并向国机智骏了解，截至6月12日，公司及国机智骏均未与其他企业签署意向协议或合作协议，不存在应披露而未披露的信息。

　　3、ST美盛：于6月9日收到证监会《立案告知书》。实际控制人赵小强于6月10日收到证监会《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司和赵小强立案。

　　4、启明星辰(002439)：拟筹划向特定对象非公开发行股份事宜，实际控制人王佳、严立夫妇拟将其持有的上市公司部分股份的表决权委托给特定对象行使。若上述事项最终达成，将会导致上市公司控制权发生变更。股票自6月13日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

　　5、广田集团(002482)公告，公司受第一大客户恒大集团债务危机影响，公司应收账款周转缓慢，新增逾期本金合计2.81亿元。

　　6、特斯拉在声明中表示，特斯拉股东将投票表决一项授权股票修正案，批准以红股形式进行1股拆3股的股票分拆。

　　7、中航电子(600372)公告，公司拟以发行A股方式换股吸收合并中航机电(002013)。公司股票将于6月13日起复牌。

　　8、药明康德(603259)公告，实控人相关方拟合计减持不超3%股份。

　　9、ST众泰公告，拟定增募资不超过60亿元。

　　10、金圆股份(000546)公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买刘燕、柳拓、加布持有的锂源矿业49%股权。公司股票将于6月13日开市起复牌。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，国泰君安表示，最近两周随着多地解封，投资者对经济的预期明显好转，风险评价下降，风险偏好底部回升，我们对上证指数向上修正一个运行区间。对A股市场的判断总体乐观。鉴于本轮市场反弹已累计较大涨幅，如出现回调是投资布局A股的良机。回调上车选成长，投资风格从强调业绩确定性转向需求改善弹性更大的盈利高增长板块。新能源基本面出现了实实在在的改善，股价逆势崛起将进一步带动盈利高增长的成长行情扩散。推荐：1）高景气成长板块：电动车/光伏/风电/军工/计算机（信创）；2）困境反转：汽车零部件/白酒/生猪/酒店。3）港股科技龙头。此外，个股活跃度提升，重视投资主题：汽车智能化/充换电/新材料/虚拟现实/碳通胀/国企改革等。

　　中信建投(601066)认为，总的来说，从外部环境看，我们认为市场即将从我们4月底部提出的“黄金坑”修复上升行情阶段进入新的震荡格局：短期经济修复进度预期修正、美国滞胀预期加强都对A股进一步上攻形成压制。当然这些因素也并非完全市场意料之外的新冲击性因素，目前看市场也不具备重回“黄金坑”底部的条件。因此，投资者可考虑基于震荡市格局基调，不宜轻易追高，低位可布局，重点关注业绩增长确定的成长股和部分有提价能力的资源、消费品。重点关注：军工、光伏、汽车、锂、煤炭、农业、食品饮料、券商等。

　　开源证券表示，本周A股市场或有调整，但不改本轮阶段性反弹的趋势，倘若调整仍是布局的较佳时机。就A股上涨趋势而言，不仅没被“打破”，相反进一步增强了。维持成长风格或市场主线的观点不变，建议增配500亿市值以上大盘股。具体行业重点配置两大方向：一是流动性敏感度高、景气向上的新能源、半导体和军工，尤其重视疫情后“供给集中释放”的行业，包括：新能源汽车>物流>半导体；二是基本面高度依赖于流动性的券商。此外，为减少调整期间的组合波动，可适配景气度确定性较高的食品加工与白酒。