• 中国周五公布的经济数据好坏参半，澳元跌幅扩大。
• 澳大利亚 10 年期国债收益率跌至月线低位 4.2%，澳元因此陷入困境。
• 中国零售销售连续第 15 个月增长，但增幅为历次以来最弱水平。
• 由于美联储对通胀和 2024 年的潜在降息前景保持谨慎，美元反弹。

澳元继续连续第二个交易日下跌，主要是受到周五公布的中国经济数据好坏参半的影响。继周四公布的澳大利亚就业数据喜忧参半之后，澳元已经承压。由于中澳两国贸易关系密切，中国经济只要出现变化都可能引发澳洲市场波动。

澳大利亚 10 年期国债收益率跌至 4.2%附近，创下一个月以来的最低水平，这为澳元跌势提供了支撑。债券收益率下降是对澳洲就业数据的反应，该报告显示第一季度薪资增长意外放缓。工资增长放缓导致市场澳储行加息的前景打了折扣。

衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）从周四创下的数周低点 104.08 反弹。美联储（Fed）对通胀和 2024 年降息的前景保持谨慎立场。投资者将从明尼阿波利斯联储主席尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）和旧金山联储主席玛丽-戴利（Mary Daly）当天晚些时候的讲话中获得更多信号。

每日市场动态摘要：中国数据好坏参半，澳元回落

• 4月中国社会消费品零售总额年率增长 2.3%，低于 3 月份的 3.1%和预期的 3.8%。这标志着中国零售活动连续第 15 个月增长，但也是这一趋势增势最缓的一个月。同时，工业生产年率增长 6.7%，超过预期的 5.5%和前值 4.5%。
• 周四，亚特兰大联储银行行长拉斐尔-博斯蒂克强调有必要对利率保持耐心，并指出美国经济仍面临巨大的定价压力。此外，克利夫兰联储主席洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）表示，要确信通胀趋势可能需要比预期更长的时间，这表明美联储将会在较长时间内保持其限制性立场。
• 澳大利亚第一季度薪资价格指数季率上升 0.8%，低于市场预期的 0.9%。本季度的增幅是自 2022 年底以来最低增幅。此外，薪资增长年率略微放缓至 4.1%，低于前值 4.2%，也低于市场预期。
• 澳储行首席经济学家兼助理行长（经济）莎拉-亨特（Sarah Hunter）周四在澳大利亚房地产协会百年大会上发表了演讲。在演讲中，亨特探讨了解决住房供需增长失衡的各种潜在策略。这一问题在澳大利亚十分突出，房价和房租不断攀升和无家可归现象突出，给治理带来了巨大挑战。
• 美国 4 月份消费者价格指数（CPI）月率下降至 0.3%，低于预期的 0.4%。零售销售持平，低于预期的增长 0.4%。
• 本周二，澳大利亚 2024-25 年度财政预算案在 2023-24 年度录得 93 亿澳元盈余后重现赤字。澳大利亚政府的目标是通过拨款数十亿美元来降低能源账单和房租，同时采取降低所得税的举措来应对总体通胀和缓解生活成本压力。
• 路透社发表一篇报道，援引澳大利亚财长吉姆-查莫斯（Jim Chalmers）的话说，预计目前3.6%的总体通胀将在今年年底前回到澳储行目标区间2%-3%。如果这种情况出现，澳储行很可能会考虑比市场预期的更为提前降息。
• 美联储主席杰罗姆-鲍威尔周二预计通胀将继续回落。与之前的评估相比，鲍威尔对通货紧缩前景表示信心不足。美联储主席鲍威尔还强调，国内生产总值（GDP）增长有望达到 2% 或更高水平，并将这一积极预期归因于劳动力市场的强劲。

技术分析：澳元有望跌向 0.6650

澳元周五交投于 0.6660 附近。观察澳元/美元的日线图可以发现澳元/美元构筑上升三角形形态。此外，14 天相对强弱指标（RSI）显示看涨情绪，维持在 50 大关上方。

澳元/美元可能挑战上升三角形的上沿，即四个月高点 0.6714 附近。若澳元/美元突破该水平，则可能上涨接近重要关口 0.6750。

下行方面，潜在支撑位在九日指数移动均线（EMA）0.6634，然后是上升三角形下沿 0.6610 附近。若澳元/美元跌破这一水平可能会带来下行压力，将测试支撑位 0.6550。

澳元/美元：日线图

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。

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