—头条关注—

1、王沪宁出席“恢复和扩大消费”调研协商座谈会。“恢复和扩大消费”调研协商座谈会在京召开。中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁表示，要深刻认识恢复和扩大消费是推进中国式现代化的应有之义，是实现高质量发展的必然选择，是实现全年经济发展预期目标的内在要求，高质量开展考察调研，为恢复和扩大消费献计出力。（新华社）

2、时隔10个月LPR再度迎来下调。中国6月1年期LPR报3.55%， 5年期以上品种报4.2%，均较上次下调10个基点。随着新一期5年期以上LPR下降，各地房贷利率随之调整。北京、深圳、苏州等地多家银行已下调房贷利率。其中，苏州首套房贷款利率已低至4%；郑州首套房贷款利率在此前已降至3.8%，此后有望降至3.7%。专家认为，LPR下调仅是新一轮宏观政策调整的“先手棋”，反映政策稳增长力度正在加码，后续财政、货币政策都有可能出台更多增量措施稳经济大盘。（wind）

3、利空突袭，大股东减持！总市值超750亿元的AI+游戏概念股昆仑万维晚间公告，股东李琼拟减持不超过3586.86万股，即不超过公司总股本的3%。同日公告，李琼同时为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司，借款利息为年利率2.5%。（财联社）

—宏观要闻—

1、外交部美大司司长杨涛介绍中美五项共识。2023年6月19日晚，外交部美大司杨涛司长就美国国务卿布林肯访华向中外媒体吹风。杨涛介绍了中美双方达成的五项共识。一是双方同意共同落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识，有效管控分歧，推进对话交流合作。二是双方同意保持高层交往。布林肯国务卿邀请秦刚国务委员兼外长访美，秦刚表示愿在双方方便时访美。三是双方同意继续推进中美关系指导原则磋商。四是双方同意继续推进中美联合工作组磋商，解决中美关系中的具体问题。五是双方同意鼓励扩大两国人文和教育交流，就增加中美之间客运航班进行积极探讨，欢迎更多对方国家学生、学者、工商界人士到彼此国家互访，并为此提供支持和便利。（外交部网站）

2、商务部印发《自贸试验区重点工作清单（2023-2025年）》，对各个自贸区最近三年的工作重点作出具体安排。其中，广东自贸区要着力打造服务粤港澳大湾区重要金融平台；上海自贸区打造国际一流营商环境，跨国公司总部经济集聚区；北京自贸区打造全球数字经济标杆。（商务部）

3、融资渠道拓宽，科创企业畅饮资本甘露。加大力度支持科技型企业融资的政策信号日前释放。市场人士认为，以注册制改革为牵引，资本市场的包容性和成长性进一步增强，直接融资支持科创企业的作用越发明显。得益于产品持续多元化创新、发行便利度不断提升，我国多层次债券市场对科创企业融资覆盖面明显拓宽。在支持初创期科技型企业作为重中之重的背景下，后续支持私募股权投资基金和创业投资基金发展的政策措施有望出台。（中国证券报）

—行业观察—

1、国家能源局发布数据显示，截至5月底，全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%。其中，太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长38.4%；风电装机容量约3.8亿千瓦，同比增长12.7%。

2、国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单，包括百度PLATO大模型算法、达摩院图像合成算法、腾讯云人脸融合算法、剪映特效算法等41种算法。

3、美国人工智能立法终现进展，国会两党共同提议设立国家AI委员会。姗姗来迟的美国人工智能产业立法，终于展现出缓缓提速的迹象。根据美国众议院网站显示，民主党众议员泰德·刘、安娜·埃舒，以及共和党众议员肯·巴克一同提交《国家人工智能委员会法案》。

4、我国北京、广州等个别城市出现了少数猴痘病例。中国疾控中心卫生应急中心有关负责人表示，我国多渠道构建猴痘监测预警体系，下一步将推进重点人群做好防范、及时就诊。

5、端午小旺季将至，近日记者采访多地白酒经销商，酒商普遍反馈今年酒水生意不好做，部分酒商表示“端午动销还不如去年”。

6、中国船舶、招商工业、中集太平洋海工等国内多家大型船厂称，目前船厂接单量仍居高位，国内大型船厂订单基本已排到3-5年后，新造船价格保持增长。不仅是集装箱船，气体船、滚装船等类型的新船订单量也在持续增长。业内人士认为，脱碳新规叠加船舶老龄化，促推本轮造船周期持续上行。

7、国家卫健委印发《进一步改善护理服务行动计划（2023-2025年）》，从加强临床护理、提高护理质量、拓展护理领域、加大支持力度等四个方面提出19项具体任务。

8、全国药监系统启动实施药品安全巩固提升行动，将强化高风险产品、集采中选产品、药品网络销售、农村和城乡接合部等重点产品、重点环节、重点领域的监管。

9、外交部发言人毛宁6月20日主持例行记者会。发言人毛宁表示，中美两国主管部门就客运航班的增加问题保持着沟通，中方也愿同美方一道，本着灵活务实的态度，推动增加航班。

10、市场监管总局印发《电梯安全筑底三年行动方案（2023-2025年）》，鼓励符合条件的地区建设电梯产业集聚区和品牌示范区，推动电梯产业高质量发展。

11、航旅纵横数据显示，截至6月19日，端午假期国内航线的机票预订量超过300万，比去年同期增长超2倍。国内航线计划执行航班量超过47000班，较去年同期增长约1.8倍

12、国家铁路5月完成旅客发送量32560万人，同比增长252.9%；1-5月完成旅客发送量144362万人，同比增长132.9%。

—数据揭秘—

1、融资融券：6月19日，全市场融资融券余额为16103.47亿元，较前一交易日增加67.50亿元。其中，融资余额为15134.85亿元，较前一交易日增加62.04亿元；融券余额为968.63亿元，较前一交易日增加5.45亿元。中际旭创、五粮液、汤姆猫融资净买入额位列前三，分别获净买入3.73亿元、2.78亿元、2.62亿元。中际旭创、拓尔思、伯特利融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出3.39亿元、1.14亿元、0.90亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1138.86亿元，成交净买入17.42亿元。其中，沪股通净买入9.13亿元，深股通净买入8.29亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有中国船舶、工业富联、浪潮信息、三六零、中际旭创，净买入金额分别为4.06亿元、3.01亿元、2.62亿元、1.85亿元、1.75亿元。北向资金净卖出较多的有中国平安、宁德时代、恒生电子、贵州茅台、科大讯飞，净卖出金额分别为4.22亿元、2.8亿元、2.2亿元、1.6亿元、1.42亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约4.2亿元。其中，净买入的个股14只，净卖出的个股16只。机构净买入最多的股票是超讯通信，净买入金额约1.46亿元；机构净买入居前的还有宏达电子、飞龙股份、恒帅股份等股。机构净卖出最多的股票是中兴通讯，净卖出金额约4.91亿元；机构净卖出居前的还有金桥信息、新雷能、海看股份等股。

—公司要闻—

1、阿里巴巴集团宣布换帅，张勇将于今年9月10日卸任阿里集团董事会主席兼CEO职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO，专注阿里云的发展。现任阿里集团执行副主席蔡崇信将出任阿里集团董事会主席；吴泳铭出任阿里集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。

2、隆基绿能：拟发行GDR募资不超199.96亿元。

3、卓胜微：实控人之一解除婚姻关系，不涉及公司控制权变更。

4、创新新材：拟在越南开展3C消费电子型材等项目。

5、乐山电力：签订合作框架协议，共推绿色能源产业发展。

6、百奥泰：BAT1308注射液联合用药治疗宫颈癌临床试验获批。

7、青达环保：子公司签订1.04亿元产品销售合同。

8、浦东建设：子公司中标合计14.89亿元重大工程项目。

9、东宏股份：与中国二冶签订20亿元物资采购框架协议。

10、如通股份：签订2037.75万元经营合同。

11、鸿博股份：已完成超过60台GPU服务器部署调试。

12、联德股份：股东拟减持公司不超1%股份。

13、威创股份：科学城广州投资集团拟减持不超3%股份。

14、光迅科技：公司800G光模块产品仍处于送样验证及小批量出货阶段。

15、润达医疗：与华为云合作项目尚在初期，暂无大模型产品签约客户。

16、晶合集成：55nm触控与显示驱动集成芯片大规模量产。

—全球市场—

1、美国股市：无视三大指数齐跌，特斯拉、英伟达涨势不停。美股近几个月持续上涨的势头开始遭遇挑战，隔夜美股三大指数全部收跌。联邦快递盘后下跌超3%也是令美股周三继续承压的因素之一。另外，美联储主席鲍威尔也将在周三做客国会。吸取此前的经验教训后，鲍威尔维持“偏鹰”风格仍是基准情境。值得一提的是，由于美股周一休市，以及一众中概股在香港市场连续两天下跌的影响，周二美股中概股出现比较明显的下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌4.9%。不过相较于市场波动，外资机构依然看好“AI时代”的中国科技股。

2、港股：港股低开低走全天弱势，恒生指数收跌1.54%报19607.08点。大市成交944.4亿港元。医药股整体大幅下挫，汽车、科技、能源股疲软，公用事业板块逆市上涨。南向资金净卖出29.53亿港元，腾讯控股、药明生物分别遭净卖出10.99亿港元、9.89亿港元。

3、国际原油及黄金：国际油价全线下跌，国际贵金属期货普遍收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纯碱跌1.81%，沥青跌1.42%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.49%，螺纹钢跌1.31%。农产品涨跌不一，豆一涨1.32%。基本金属收盘涨跌不一，沪铜涨0.51%，沪铅涨0.48%，不锈钢涨0.2%，沪铝涨0.16%，沪锡跌0.08%，沪镍跌0.56%，沪锌跌0.74%。

5、LME期货：伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.3%报8566美元/吨，LME期锌跌2.81%报2368.5美元/吨，LME期镍跌2.41%报21960美元/吨，LME期铝跌0.38%报2232.5美元/吨，LME期锡跌0.72%报26705美元/吨，LME期铅涨0.63%报2147美元/吨。

6、人民币汇率：周二人民币兑美元中间价报7.1596，调贬395个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1744，较上一交易日跌161个基点。交易员表示，小长假临近，市场流动性偏低，购汇需求仍对人民币汇价构成压制。中国调降LPR符合预期，对市场影响有限。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数震荡分化，沪指相对较弱。全市场成交10916.33亿元，较上个交易日减少164.72亿元。陆港通北向资金净流入17.42亿元，南向资金净流出29.53亿港元。央行公开市场操作净投放1800亿元，货币市场利率小幅回落。

热点主题：AI机器人、中船系、机器人、航母、华为HMS、工业母机等表现活跃，职业教育、水泥制造、航运精选、在线教育、西部大基建等表现低迷。

策略建议：市场震荡整理或与临近端午有关，但核心因素可能是LPR利率下调幅度不及预期。央行整体下调LPR利率10个基点，但对于房贷压力减轻有限，金融、消费也拖累了权重板块的表现。TMT主线依旧突出，通信高举高打，计算机和传媒突破前期高点在望，电子相对低位。高端制造主线近日有崛起之势，是昨日最大的亮点，船舶、机器人、工业母机等受益于行业景气。整体看，市场震荡蓄势，结构分化有亮点有机会，政策需要加大力度，关注落地进程。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、兴业基金：央行调降LPR对制造业、地产销售形成助力。展望后续，兴业基金认为，第一，此次LPR下调有助于进一步提升市场的风险偏好；第二，预计后续货币政策维度的进一步宽松呵护依然值得期待，包括降准和降息在内仍具备一定空间；第三，考虑到当前处于宏观政策“蜜月期”以及A股估值性价比较高的位置，可积极看待后市，主要看好的方向依然以TMT以及消费医药板块为主。

2、相对看好，大科技、消费、中特估等板块。中信保诚基金表示，当前我国经济运行整体回升向好，随着前期政策措施的出台实施，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，物价就业总体平稳，高质量发展稳步推进。展望下半年，围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面的政策措施有望陆续出台。A股市场整体或具中长期向好的趋势。板块方面，一是长期关注大科技板块，关注围绕安全自主可控的半导体、高端制造等产业，持续关注泛AI领域的产业趋势和业绩兑现度；二是中期关注大消费板块和顺周期板块的优质上市公司；三是关注与产业趋势共振、基本面持续改善的央企高质量发展细分方向。

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