黄金价格(XAU/美元)在美元和国债收益率修正的支撑下继续上涨,这是由于美联储(Fed)再次加息的预期下降。在格林威治标准时间 12:30 公布 9 月份消费者价格指数(CPI) 数据之前,贵金属仍保持乐观。
尽管大多数美联储政策制定者赞成根据联邦公开市场委员会会议纪要进一步加息,但长期国债收益率的上升迫使他们支持保持利率稳定。债券收益率上升预计将减缓支出和投资的步伐。目前,在通胀持续下降、中东紧张局势加剧的情况下,紧缩不足的风险将低于紧缩过度的后果。
市场动向每日文摘:随着美国国债收益率从峰值回落,金价依然坚挺
由于投资者预计美联储在 2023 年剩余时间内不会进一步加息,金价延续反弹至 1,880 美元附近。
美联储维持利率在5.25-5.50%不变的预期不断上升,这得益于美国长期国债收益率的多年高点,这足以挤压未来的支出和投资。
由于以色列与哈马斯冲突的加深,也导致进一步收紧政策的预期下降,10年期美国国债收益率从近期高点4.7%回调。
尽管投资者认为美联储未来将保持利率稳定,但政策制定者对利率前景却有不同的看法。
亚特兰大联储行长拉斐尔·博斯蒂克周二表示,当前的货币政策足够严格,通胀率将降至2%,而不会引发经济衰退。
美联储政策制定者:旧金山联储行长玛丽·戴利和达拉斯联储行长洛里·洛根警告称,美国长期国债收益率上升可能会导致借贷成本上升,从而取代进一步加息的需要。美联储戴利表示,紧缩不足的风险将低于加息过多的风险。
美联储理事米歇尔·鲍曼周三重申,尽管通胀疲软取得了一些进展,但仍迫切需要进一步加息以恢复物价稳定。
美联储鲍曼进一步补充说,加息后,由于消费者支出强劲和劳动力市场状况乐观,通胀风险持续存在,加息后应在较长时间内保持较高利率。
尽管周三发布了热门的生产者通胀报告,美元指数(DXY)仍将调整扩大至 105.50 附近。
美国劳工统计局报告称,9 月月度总体生产者价格指数 (PPI) 上涨 0.5%,高于预期的 0.4%;核心 PPI 增长 0.3%,高于预期的 0.2%。按年化计算,核心商品和服务的出厂价格跃升至 2.7%,高于市场预期 2.3%。
出人意料的热门 PPI 报告改善了通胀前景。为了更清楚地了解情况,投资者将关注将于格林威治标准时间 12:30 发布的 9 月份消费者价格指数 (CPI) 数据。
据估计,月度总体通胀率和核心通胀率预计将增长 0.3%。在供应紧张的情况下,全球油价上涨导致能源价格上涨,可能会导致未来持续增长。总体通胀上升的影响将仅限于利率图。
年度总体通胀率和核心通胀率预计分别下降至 3.6% 和 4.1%。一份出人意料的热门通胀报告可能会给美联储 11 月份的货币政策奠定鹰派基调。
周三公布的联邦公开市场委员会 (FOMC) 9 月份会议纪要表明,该次会议上的大多数政策制定者赞成再次加息,并在较长时间内保持限制性政策。
技术分析:金价攀升至1,880美元附近
随着美联储鹰派押注迅速消退,金价周四跃升至 1,880.00 美元附近。贵金属创下两周新高,并正在积聚力量以进一步上涨。金价攀升至 1,872.00 美元附近的 20 日指数移动平均线 (EMA) 上方,这表明短期趋势已转为看涨。由于 50 日和 200 日均线已经形成死亡交叉,因此更广泛的金价前景是看跌的。
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