备受期待的美国10月消费者物价指数(CPI)通胀数据将于格林威治时间13:30由美国劳工统计局(BLS)公布。

美元(USD)对其主要竞争对手保持稳定，但在7月至10月的上涨趋势中，美元指数上涨了近6%，因此难以积聚看涨势头。

尽管美联储官员仍然致力于依赖数据的货币政策，但外界普遍预计美联储(美联储)今年将维持利率在5.25%-5.5%的区间不变。根据CME Group FedWatch工具，市场预计美联储在12月会议上维持政策不变的可能性超过80%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)上周在国际货币基金组织(IMF)组织的一次会议上发表讲话时表示，“我们正在根据即将到来的数据及其对经济活动和通胀前景的影响，逐个会议地做出决定”。

美国CPI通胀数据可能会影响有关美联储利率前景的市场定位，特别是在鲍威尔在国际货币基金组织的活动中也表示，他们不相信他们已经实现了“足够限制性”的政策立场，将通胀率降至2%之后。

接下来的CPI数据报告有什么看点？

美国消费者价格指数(CPI)按年率计算，预计10月份将上涨3.3%，涨幅低于9月份的3.7%。不包括波动较大的食品和能源价格的核心CPI数据预计同期将上涨4.1%，与9月份的数据持平。

月度CPI和核心CPI分别上涨0.1%和0.3%。在连续四个月上涨后，油价在10月份掉头向下，西德克萨斯中质油每桶下跌了10%。对以色列-哈马斯冲突转变为中东广泛冲突的担忧缓解，迫使油价继续承压。

道明证券(TD Securities)分析师在预览美国10月份通胀报告时表示，“核心价格通胀可能连续第三个月加速，环比预计‘温和’上涨0.4%，并解释道:“商品价格可能会加剧通胀，而住房市场可能会放缓。机票/住宿将再次成为关键的通配符。我们还预计油价下跌将有助于抑制10月份的整体通胀。我们的环比预测意味着总/核心价格同比增长3.3%/4.2%。”

与此同时，ISM服务业PMI调查的支付价格指数从58.9小幅降至10月份的58.6，而制造业PMI的价格指数从43.8升至45.1。这些数据显示，10月份服务业的投入价格压力仍然很大，制造业投入成本持续下降。

消费物价指数报告将于何时发布，它将如何影响欧元/美元？

10月消费者物价指数通胀数据将于格林威治时间13:30公布。0.5%或更高的月度核心通胀数据可能会吸引鹰派美联储押注，并通过即时反应提振美元。另一方面，0.2%或更低的核心CPI涨幅可能会确认美联储政策不变，并对货币构成压力。市场定位表明，美元反弹背后的动力可能大于抛售。

FXStreet分析师Yohay Elam表示，市场将需要“0.2%或以上的令人讨厌的上行惊喜”，才能重新评估美联储的前景。

“如果数据意外下滑，华尔街的派对将继续，而美元将遭受另一次打击，”Elam补充道。“如果数据符合预期，整体通胀率的下降可能会立即对股市产生积极影响，并对美元构成压力——即使核心CPI仍顽固地处于高位。”

FXStreet欧洲时段首席分析师Eren Sengezer对欧元/美元进行了简要的技术展望，并解释道:

“日线图上的相对强弱指数(RSI)指标停留在略高于50，显示缺乏方向性动能。欧元/美元危险地接近1.0650，这是7-10月下跌趋势的23.6%斐波纳契回撤位。日收盘价低于这一水平可能会吸引技术性卖家，并为向1.0600(心理水平)和1.0500(静态水平，心理水平)的持续下跌打开大门。”

“1.0750水平(38.2%斐波那契回撤)在1.0800 (100天简单移动平均线(SMA)，200天简单移动平均线)之前排列为第一个阻力。如果该货币对攀升至这一水平之上，并开始将其作为支撑，这可能被视为欧元/美元处于上升趋势的一个令人信服的信号。在这种情况下，1.0850(50%斐波那契回撤)和1.0950(61.8%斐波那契回撤位)可以被设定为下一个看涨目标。”

经济指标

美国消费者价格指数(不含食品和能源)
通货膨胀或通货紧缩的趋势是通过定期将一篮子有代表性的商品和服务的价格相加，并将数据表示为消费者价格指数(CPI)来衡量的。CPI数据按月编制，由美国劳工统计局发布。同比读数将参考月份的商品价格与去年同期进行比较。不含食品和能源的CPI排除了所谓的波动性更大的食品和能源成分，以更准确地衡量价格压力。一般来说，高读数对美元(USD)有利，而低读数则被视为不利。

频率:每月

为什么这对交易者很重要

美联储肩负着维持物价稳定和最大限度就业的双重使命。根据这一指令，通胀率应在同比2%左右，并成为自世界遭受疫情以来央行指令中最薄弱的支柱，这种情况一直持续到现在。由于供应链问题和瓶颈，价格压力不断上升，消费者价格指数(CPI)徘徊在几十年来的高点。美联储已经采取措施抑制通胀，预计在可预见的未来将保持积极的姿态。

美联储常见问题

美联储做什么，它如何影响美元？
美国的货币政策是由美联储(美联储)决定的。美联储有两项任务:实现价格稳定和促进充分就业。实现这些目标的主要工具是调整利率。
当价格上涨过快，通胀率高于美联储2%的目标时，美联储就会加息，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元走强，因为这使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资地。
当通胀率降至2%以下或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将打压美元。

美联储多久召开一次货币政策会议？
美联储(Fed)每年举行八次政策会议，联邦公开市场委员会(FOMC)在会上评估经济状况并做出货币政策决定。
FOMC由12名美联储官员组成——7名理事会成员、美联储银行行长和其余11名地区储备银行行长中的4名，任期一年，轮流任职。

什么是量化宽松(QE ),它如何影响美元？
在极端情况下，美联储可能会采取一种叫做量化宽松(QE)的政策。QE是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是在危机期间或通胀率极低时使用的非标准政策措施。这是美联储在2008年大金融危机期间的首选武器。它包括美联储印刷更多的美元，并用它们从金融机构购买高等级债券。QE通常会削弱美元。

什么是量化紧缩(QT ),它如何影响美元？
量化紧缩(QT)是QE的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，并且不将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这对美元的价值通常是积极的。

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